上場!インティメート・マージャー(7072)のIPOの初値予想

更新日: IPO

インティメート・マージャー

インティメート・マージャー(7072)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2019年10月4日(金)~10月10日(木)、上場日は2019年10月24日(木)です。

新規上場する市場は東証マザーズで、想定価格は2,320円(1単元23.2万円)です。公募価格は2019年10月11日(金)に決まります。

仮条件は1,700円~1,900円と窓を開けて下振れました。予想PERは44.7~50.0倍です。

初値予想は大幅なプラスリターンです。以下のレンジを想定しています。

5,000〜7,000円(仮条件の上限比+163.2%~+268.4%)

インティメート・マージャーは、創業以来蓄積してきたオーディエンスデータの活用によりクライアント企業(広告主)のオンライン、オフライン双方のマーケティングを支援する事業を展開しています。

監査法人は有限責任 あずさ監査法人で、本社所在地は東京都港区虎ノ門3-2-2 虎ノ門30森ビル8Fです。

インティメート・マージャーとは

インターネットの普及とともに、スマートフォン、タブレット等の様々なオンライン端末が利用されるようになり、インターネット広告技術が発展したことで、企業のマーケティングにおける選択肢は拡大しました。

一方で、インターネット上を流通する情報量は急速に増大し、マーケティングを行う企業が膨大なデータの中から自社商品に真に関心を抱くユーザー群を見つけることがより大きな課題になってきています。

こうした情勢下において、インティメート・マージャーは、 データの活用によるマーケティング業務を行っています。

インターネットマーケティングのイメージ

具体的には、創業以来蓄積してきたオーディエンスデータ(閲覧履歴などの来訪するブラウザが保有する情報全般)により構成されるインティメート・マージャー独自のデータマネジメントプラットフォーム(Data Management Platform)である「IM-DMP」を用いています。

オーディエンスデータとデータ分析結果を一覧できるダッシュボードの両方を具えるIM-DMPを用いる事で、マーケティングを行う企業に対し、IM-DMPで保有する膨大なデータの中からより広告効果が高いと見込まれる消費者を抽出、ターゲティングする事が可能となります。

データマネジメントプラットフォーム(Data Management Platform)はDMPと略され、デジタルマーケティングの領域におけるDSP、SSP、アドネットワーク等の延長線上にあるいわゆる「アドテクノロジー」の1つとして説明されることがあります。

しかし、インティメート・マージャーが提供するIM-DMPはデジタルマーケティングの分野に限定されるものではありません。

Webサイトへの来訪時に付与するブラウザ毎のIDをキーとすることで、インターネット上で収集したオーディエンスデータを、テレビCM、ダイレクトメール等のオフラインマーケティングにも応用が可能であり、今後は更にデータ活用分野を広げていく方針です。

従業員数は37名、平均年齢は33.42歳、平均勤続年数は1.5年、平均年間給与は563.1万円です。

インティメート・マージャーのIPOの諸データ

新規発行による手取金の使途については、新規採用人員の教育採用費及び人件費に充当する予定です。

インティメート・マージャーの業績推移

業績面では売上高は美しい右肩上がりとなっています。経常利益・純利益は減益の年度があるものの、大局的には右肩上がりの傾向となっています。

インティメート・マージャーの業績推移

営業キャッシュフローは純利益を下回っています。

前期の自己資本利益率(ROE)は8.18%であり、自己資本比率は64.32%です。主要な経営指標等の推移は下表のとおりです。

回次第2期第3期第4期第5期第6期
決算年月2014年9月2015年9月2016年9月2017年9月2018年9月
売上高(千円)73,670333,762754,9091,366,9331,646,751
経常利益(千円)38,54743,30676,320141,15484,244
当期純利益(千円)24,69738,09049,10196,37741,610
資本金(千円)20,00020,000150,000150,000150,000
発行済株式総数(株)
普通株式40,00040,00040,00040,00040,000
A種優先株式8,0008,0008,000
純資産額(千円)44,07782,167391,269487,646529,257
総資産額(千円)84,202182,994565,433727,404822,860
BPS(円)1,1022,0542,73594.85112.19
1株配当(円)
EPS(円)824.01952.271,186.0640.1617.34
自己資本比率(%)52.3544.969.267.0464.32
自己資本利益率(%)101.9460.3420.7421.938.18
株価収益率(倍)
配当性向(%)
営業CF(千円)37,779△61,710
投資CF(千円)△54,2867,304
財務CF(千円)
現金及等(千円)402,708348,303
従業員数(人)38182937

市場トレンド

市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。

東証マザーズ指数は2016年2月以降は長らく上昇トレンドが続き、2006年の高値を目指して爆進中となっていましたが、2018年1月下旬をピークとして下降トレンドが続いていました。

ここ数ヶ月は下降トレンドの傾向となっています。

このまま軟調だと向かい風となり、底打ちして堅調な相場に回帰すれば、IPOにおいて追い風となります。

東証マザーズのチャート(2019年6月18日~2019年9月17日)
(※マネックス証券より)

上場規模

インティメート・マージャーのIPOの規模は最大で約6.9億円であり、東証マザーズとしても小型です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。

公募株式数は260,000株、売出株式数は0株、オーバーアロットメント(OA)は39,000株です。

公開比率(オファリングレシオ)は最大で約11%と非常に低めです。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は0%です。

貸株人である株式会社フリークアウト・ホールディングス並びにインティメート・マージャー株主である株式会社電通、MICイノベーション4号投資事業有限責任組合、YJ2号投資事業組合、株式会社新生銀行、SMBCベンチャーキャピタル4号投資事業有限責任組合及びみずほ成長支援第3号投資事業有限責任組合並びに新株予約権者である簗島 亮次及び久田 康平には、原則として90日間のロックアップがかかっています。ロックアップは1.5倍で解除されます。

株主名保有割合ロックアップ
(株)フリークアウト・ホールディングス55.26%
簗島亮次17.64%
(株)電通9.79%
MICイノベーション4号投資事業有限責任組合4.20%
YJ2号投資事業組合3.26%
久田康平2.09%
(株)新生銀行1.63%
アイビス新成長投資事業組合第5号1.40% 
SMBCベンチャーキャピタル4号投資事業有限責任組合1.40%
みずほ成長支援第3号投資事業有限責任組合1.40%

初値予想

インティメート・マージャーの事業は、オーディエンスデータの活用によりクライアント企業(広告主)のオンライン、オフライン双方のマーケティングを支援する事業ということで、IPOにおける業種の人気度は高めです。

予想PERは44.7~50.0倍であり、類似企業と比較すると中間的です。

コード銘柄名PERPBR配当利回り
3655ブレインパッド47.3315.860.00%
3906ALBERT106.1319.890.00%
3925ダブルスタンダード44.7918.980.62%
6094フリークアウトHLDGS赤字2.890.00%

訴求力の高い東証マザーズネット企業であり、約6.9億円という上場規模は東証マザーズとしては小型です。

上位株主にVCが名を連ねているものの、万遍なくロックアップがかかっています。

東証マザーズの5億~10億円未満の小型IPOの初値結果は以下のとおりです。

  • フィードフォース:+140.0%
  • インフォネット:+130.2%
  • バルテス:+175.8%
  • グッドスピード:+25.0%
  • エードット:+121.0%
  • Welby:+246.7%
  • gooddaysホールディングス:+128.1%
  • 識学:+152.8%
  • テノ.ホールディングス:+25.0%
  • AmidAホールディングス:+6.3%
  • Kudan:+276.3%
  • アルー:+46.7%
  • 霞ヶ関キャピタル:+133.7%
  • VALUENEX:+133.7%
  • ブリッジインターナショナル:+92.6%
  • イーエムネットジャパン:+133.3%
  • アズーム:+113.3%
  • チームスピリット:+101.4%
  • アクリート:+100.3%
  • ロジザード:+177.8%
  • エーアイ:+250.0%
  • プロパティデータバンク:+130.3%
  • ログリー:+149.2%
  • ベストワンドットコム:+242.5%
  • HEROZ:+988.9%
  • コンヴァノ:+135.4%
  • ブティックス:+137.8%
  • 和心:+167.9%
  • Mマート:+333.9%
  • すららネット:+113.0%
  • ナレッジスイート:+150.5%
  • イオレ:+169.8%
  • エル・ティー・エス:+313.2%
  • 一家ダイニングプロジェクト:+173.5%
  • サインポスト:+287.7%
  • エスユーエス:+116.1%
  • ユニフォームネクスト:+137.1%
  • Fringe81:+133.1%
  • ビーブレイクシステムズ:+361.1%
  • アセンテック:+197.5%
  • 旅工房:+173.7%
  • テモナ:+215.7%
  • 力の源ホールディングス:+271.7%
  • ファイズ:+220.8%
  • フォーライフ:+31.6%
  • グレイステクノロジー:+130.0%
  • イノベーション:+214.1%
  • リネットジャパングループ:+92.9%
  • G-FACTORY:+54.3%
  • シルバーエッグ・テクノロジー:+191.3%
  • チェンジ:+149.9%
  • バリューデザイン:+111.5%
  • カナミックネットワーク:+186.7%
  • デジタルアイデンティティ:+88.3%
  • ストライク:+125.9%
  • ハイアス・アンド・カンパニー:+189.5%
  • はてな:+278.1%
  • ソーシャルワイヤー:+56.9%
  • アークン:+262.1%
  • 鎌倉新書:+180.6%
  • ネオジャパン:+401.7%
  • パートナーエージェント:+217.5%
  • ピクスタ:+34.8%
  • べステラ:+25.0%
  • パルマ:+70.5%
  • 富士山マガジンサービス:+126.4%
  • ファンデリー:+102.1%
  • マーケットエンタープライズ:+167.0%
  • ジグソー:+236.4%
  • レントラックス:+53.1%
  • 海帆:+76.5%
  • プラッツ:+70.2%
  • 日本動物高度医療センター:+44.2%
  • ハウスドゥ:+47.2%
  • ショーケース・ティービー:+193.9%
  • ヒューマンウェブ:+11.7%
  • コラボス:+137.6%
  • ALBERT:+115.7%

以上を総合考慮して、初値予想は大幅なプラスリターンです。

主幹事はみずほ証券です。その他は、SMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券、いちよし証券、岩井コスモ証券、岡三証券、香川証券、極東証券で申し込めます。

証券会社名割当株式数割当比率
みずほ証券234,00090.00%
SMBC日興証券7,8003.00%
SBI証券2,6001.00%
マネックス証券2,6001.00%
いちよし証券2,6001.00%
岩井コスモ証券2,6001.00%
岡三証券2,6001.00%
香川証券2,6001.00%
極東証券2,6001.00%

岡三グループの岡三オンライン証券でも取扱いの可能性があります。

岡三証券グループにはネット証券「岡三オンライン証券」があります。使い勝手がよくて投資に役立つツールに定評のあるネット...

岡三オンライン証券は、当サイト限定タイアップでお得な入会キャンペーンを行なっています。口座開設と1回以上の取引だけで3,500円+特別レポートがプレゼントされます。

ネット証券のキャンペーンとしては破格の内容でおすすめです。まだ口座をお持ちでない方は、ぜひこの機会に開設してみてはいかがでしょうか。

岡三オンライン証券

インティメート・マージャーのIPOの当選のコツについては、以下で徹底解説しています。

株には「IPO」という制度があります。新規上場株式を購入することができます。人気銘柄は抽選となり、なかなか当選しづらいの...

SBI証券が幹事団に入っているので、着実にSBIチャレンジポイントを貯めましょう。

参考まだ安全資産は定期預金と国債だけなの?IPOチャレンジポイントで確実にS級IPOをゲットできる

SBI証券でIPOの引受け部門で活動していたプロにインタビューして、貴重なお話を聞きました。以下にまとめています。

日本の幾多のネット証券の中で、ここ最近では、SBI証券は唯一、IPOで主幹事証券を担ってきた証券会社です。また、幹事証券と...

SBI証券は当サイト限定でお得なタイアップ・プログラムを実施しています。なんと口座開設だけで3,000円分のAmazonギフト券がプレゼントされます。口座開設・維持は無料です。

SMBC日興証券のネット口座は小口個人投資家でもIPOが当選することがあります。口座開設をおすすめします。

SMBC日興証券という大手証券会社がありますね。SMBC日興証券はインターネット口座もあります。「ダイレクトコース」という名...
日本を代表する大手証券の一角がSMBC日興証券です。約100年の歴史があり、大正・昭和・平成と時を紡いできました。対面で...

今回は幹事団に入っていませんが、マネックス証券は完全抽選で小口個人投資家でも当選する可能性がある証券会社です。

日本の大手ネット証券の一角がマネックス証券です。1999年創業以来、次々と先進的なサービスを提供してきており、日本初のサ...

株・投資信託ならネット証券のマネックス

岩井コスモ証券は、ネット抽選分は小口個人投資家に嬉しい完全公平抽選となっています。

100年以上の歴史を誇る老舗総合証券の一つが岩井コスモ証券です。対面口座だけではなく、ネット専用口座もあります。IPOの取...

東海東京証券は小口個人投資家には嬉しい完全抽選がある証券会社です。

東海東京証券という準大手証券会社がありますね。東海東京証券はインターネット口座もあります。店頭口座はハードルが高いと...

むさし証券もIPOのサービスを提供しています。インターネット口座は売却手数料がリーズナブルです。

むさし証券という証券会社があります。対面口座とネット口座があり、ネット口座のトレジャーネットは、安価な手数料と金利に...

野村證券はIPOの取り扱いが多いのがメリットです。小口個人ですと当たりづらいですけれども、ポチポチ作業を許容できる場合は候補です。

郵政3社、JR九州などの大型株に関しては意外な程に当たりやすいです。

野村證券

SBIネオトレード証券でもIPOの取扱いを開始しています。委託幹事に名を連ねる可能性があります。

現在はお得なキャンペーンを開催しています。

SBIネオトレード証券 公式キャンペーン

楽天証券松井証券も委託幹事団に名を連ねる可能性があります。

楽天証券という楽天グループのネット証券があります。日本の大手ネット証券の一角であり、大人気で存在感がある証券会社です...
日本を代表する大手ネット証券の一角が松井証券です。約100年の歴史があり、大正・昭和・平成と時を紡いできました。日本初の...

<投資スタンス>
強気
(※強気・やや強気・中立・やや弱気・弱気の5段階)

  1. 強気:対面証券・ネット証券で全力申込
  2. やや強気:ネット証券・対面証券で申込
  3. 中立:ネット証券、S級銘柄の当落に影響がない対面証券では申込(大量獲得を狙える場合は妙味あり)※回数制限やS級狙いで回避することも
  4. やや弱気:SBI証券以外は原則回避(ただし、マイナス覚悟の勝負で申し込むことも)
  5. 弱気:SBI証券以外は回避(対面証券はバーター取引ならOK)

過去のIPO初値予想の履歴

-IPO

© 2014-2021 The Goal