シンプレクス・ホールディングス(4373)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2021年9月7日(火)～9月13日(月)、上場日は2021年9月24日(金)です。
新規上場する市場は東証1部で、想定価格は1,520円(1単元15.2万円)です。公募価格は2021年9月14日(火)に決定。
仮条件は1,520円～1,620円と上振れました。予想PERは19.6～20.9倍です。
初値予想は「公開価格近辺でマイナスリターンの可能性がある」です。以下のレンジを想定しています。
1,550〜1,900円（仮条件の上限比-4.3%～+17.3%）
シンプレクス・ホールディングスは金融関連のITソリューションの提案・構築・運用保守、戦略/DXコンサルティングを展開しています。
監査法人は太陽有限責任監査法人で、本社所在地は東京都港区虎ノ門1-23-1 虎ノ門ヒルズ森タワー19階です。
シンプレクス・ホールディングスとは
シンプレクス・ホールディングスは、「日本発のイノベーションを世界へ向けて発信する」という目標を掲げ、全社員が一丸となり、顧客企業のビジネスの成功に貢献する「高付加価値サービスの創造」を追求してきました。
ビジネスに深く精通したテクノロジーパートナーとして顧客企業に貢献し、持続的な成長と高い収益性の実現を常に目指していくことが、シンプレクス・ホールディングスの経営における基本方針です。
この基本方針に基づき、シンプレクス・ホールディングスは、幅広い業種の顧客企業に対して、コンサルティング、システム提案、構築、運用保守に係るITソリューションの提供を行っています。
シンプレクス・ホールディングスは、金融フロンティア領域では、機関投資家が資金運用業務に用いる「キャピタル・マーケットソリューション」や、金融機関の収益向上に寄与するディーリングエンジンを搭載した外国為替証拠金取引(FX)ソリューション等に代表される「リテールソリューション」を展開。
また、近年では、金融フロンティア領域からクロスフロンティア領域へ領域の拡大を実現し、保険業務の一連業務をカバーする「生保・損保ソリューション」や、ブロックチェーン技術を活用した暗号資産取引プラットフォームに代表される「ブロックチェーンソリューション」を運営しています。
シンプレクス・ホールディングス独自の事業モデル「Simplex Way」の基本コンセプトである、最上流のコンサルティングからシステム開発、運用保守に至るすべての工程に責任を持つ一気通貫モデル、下請け会社への丸投げをしない自社完結モデルを徹底することで競争優位性を保ち、高付加価値サービスを提供するに至っています。
連結会社の従業員数は832名、平均年齢は32.1歳、平均勤続年数は4.5年、平均年間給与は857.3万円です。
シンプレクス・ホールディングスのIPOの諸データ
シンプレクス・ホールディングスの業績推移
業績面では売上高・経常利益・純利益は、大局的には右肩上がりの傾向となっています。
主要な連結経営指標等の推移は下表のとおりです。
| 回次 | 第４期 | 第５期 | |
|---|---|---|---|
| 決算年月 | 2020年３月期 | 2021年３月期 | |
| 売上収益 | (百万円) | 25,508 | 27,532 |
| 税引前利益 | (百万円) | 743 | 4,324 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | (百万円) | 758 | 2,984 |
| 親会社の所有者に帰属する当期包括利益 | (百万円) | 314 | 2,104 |
| 親会社の所有者に帰属する持分 | (百万円) | 29,264 | 31,457 |
| 総資産額 | (百万円) | 61,768 | 61,678 |
| １株当たり親会社所有者帰属持分 | (円) | 605.98 | 651.4 |
| 基本的１株当たり当期利益 | (円) | 15.78 | 61.8 |
| 希薄化後１株当たり当期利益 | (円) | 13.77 | 53.97 |
| 親会社所有者帰属持分比率 | (％) | 47.4 | 51 |
| 親会社所有者帰属持分当期利益率 | (％) | 2.6 | 9.8 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | (百万円) | 3,740 | 5,255 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | (百万円) | △333 | △234 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | (百万円) | △4,104 | △2,348 |
| 現金及び現金同等物の期末残高 | (百万円) | 5,393 | 8,068 |
| 従業員数 | (人) | 740 | 757 |
市場トレンド
市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。
TOPIXはここ数ヶ月ボックスでの推移となっており、足元ではレンジの下限に迫っています。
軟調な推移が続くとIPOにおいて向かい風となり、堅調な展開に回帰すれば追い風となります。
上場規模
シンプレクス・ホールディングスのIPOの規模は最大で約335.8億円であり、東証一部としては中型です。
公募株式数は0株、売出株式数は20,650,300株、オーバーアロットメント(OA)は1,440,700株です。
公開比率(オファリングレシオ)は最大で約46％と高めです。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は100％です。
| 株主名 | 保有割合 | ロックアップ |
|---|---|---|
| 刈田・シンプレクス投資事業有限責任組合 | 31.01% | 100%売出 |
| 金子英樹 | 20.73% | ◯ |
| 五十嵐充 | 11.66% | ◯ |
| シンプレクス従業員持株会 | 5.56% | |
| 福井康人 | 4.93% | ◯ |
| 田中健一 | 4.36% | ◯ |
| 農林中央金庫 | 3.88% | ◯ |
| (株)刈田・アンド・カンパニー | 2.14% | ◯ |
| KARITA & Company Micronesia Inc. | 1.50% | ◯ |
| 福山啓悟 | 1.16% | ◯ |
※制度ロックアップによる継続保有を含む
初値予想
シンプレクス・ホールディングスの事業は金融関連のITソリューションの提案・構築・運用保守、戦略/DXコンサルティングということで、IPOにおける業種の人気度はやや高めです。
予想PERは19.6～20.9倍であり、類似企業と比較すると中間的です。
| コード | 銘柄名 | PER | PBR | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|
| 2315 | ＣＡＩＣＡ | 2,080.00 | 1.39 | 0.00% |
| 2335 | キューブシステム | 18.02 | 2.32 | 1.81% |
| 3626 | ＴＩＳ | 23.37 | 2.86 | 1.29% |
| 3712 | 情報企画 | 12.15 | 2.08 | 2.69% |
| 3916 | デジタル・インフォメーション | 23.06 | 6.72 | 1.50% |
| 3924 | ランドコンピュータ | 14.62 | 1.85 | 2.45% |
| 3997 | トレードワークス | 16.67 | 1.70 | 1.26% |
| 4012 | アクシス | 23.24 | 3.10 | 0.00% |
| 4299 | ハイマックス | 14.63 | 1.47 | 2.74% |
| 4333 | 東邦システムサイエンス | 11.67 | 1.53 | 3.11% |
上位株主にはVCが名を連ねていますが、万遍なくロックアップがかかっています。
約335.8億円という上場規模は東証1部としては中型であり、このゾーンは公募割れが多い傾向です。
東証一部の300億～500億円の中型IPOの初値結果は以下のとおりです。
過去実績
- ローランド：-4.7%
- 雪国まいたけ：-4.5%
- カチタス：+1.5%
- LIXILビバ：-5.0%
- KHネオケム：-5.4%
- ツバキ・ナカシマ：+4.5%
- gumi：±0%
- 西武ホールディングス：±0%
- ポーラ・オルビスホールディングス：-5.9%
- Ｐａｌｔａｃ：-5.5%
- パシフィックゴルフグループ：+26.8%
- 石油資源開発：+1.1%
- 綜合警備保障：±0%
- 新日鉄ソリューションズ：-20.0%
- NECフィールディング：-2.0%
- 松井証券：+1.4%
以上を総合考慮して、初値予想は「公開価格近辺でマイナスリターンの可能性がある」です。
主幹事はSMBC日興証券です。その他は、みずほ証券、大和証券、野村證券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、松井証券、マネックス証券、SBI証券、東海東京証券、岡三証券で申し込めます。
| 証券会社名 | 割当株式数 | 割当比率 |
|---|---|---|
| ＳＭＢＣ日興証券 | 4,226,600 | 44.01% |
| みずほ証券 | 2,113,000 | 22.00% |
| 大和証券 | 480,200 | 5.00% |
| 野村証券 | 480,200 | 5.00% |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 480,200 | 5.00% |
| 松井証券 | 480,200 | 5.00% |
| マネックス証券 | 480,200 | 5.00% |
| ＳＢＩ証券 | 480,200 | 5.00% |
| 東海東京証券 | 192,000 | 2.00% |
| 岡三証券 | 192,000 | 2.00% |
岡三グループの岡三オンラインでも取扱いの可能性があります。
岡三オンラインは、当サイト限定タイアップでお得な入会キャンペーンを行なっています。口座開設と1回以上の取引だけで3,500円＋特別レポートがプレゼントされます。
ネット証券のキャンペーンとしては破格の内容でおすすめです。まだ口座をお持ちでない方は、ぜひこの機会に開設してみてはいかがでしょうか。
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大和証券グループの大和コネクト証券、SBIグループのSBIネオモバイル証券、SBIネオトレード証券でも取り扱いの可能性があります。
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三菱UFJグループの三菱UFJ eスマート証券でも取り扱いが期待できます。カブドットコムのIPOは、公平性と機密性を確保したシステムによる抽選で当選者が決まります。
シンプレクス・ホールディングスのIPOの当選のコツについては、以下で徹底解説しています。
SBI証券が幹事団に入っているので、着実にSBIチャレンジポイントを貯めましょう。
参考まだ安全資産は定期預金と国債だけなの？IPOチャレンジポイントで確実にS級IPOをゲットできる
SBI証券でIPOの引受け部門で活動していたプロにインタビューして、貴重なお話を聞きました。以下にまとめています。
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SMBC日興証券のネット口座は小口個人投資家でもIPOが当選することがあります。口座開設をおすすめします。
岩井コスモ証券は、ネット抽選分は小口個人投資家に嬉しい完全公平抽選となっています。
マネックス証券は完全抽選で小口個人投資家でも当選する可能性がある証券会社です。
野村證券はIPOの取り扱いが多いのがメリットです。小口個人ですと当たりづらいですけれども、ポチポチ作業を許容できる場合は候補です。
郵政3社、JR九州などの中型株に関しては意外な程に当たりやすいです。
大和証券も厳正かつ公平な抽選サービスとなっており、小口投資家でも当選の可能性はあります。
大和証券グループのネット証券である「大和コネクト証券」だと、お手軽にIPOに参加可能です。
松井証券も委託幹事団に名を連ねています。
楽天証券も委託幹事団に名を連ねる可能性があります。
＜投資スタンス＞
やや弱気
(※強気・やや強気・中立・やや弱気・弱気の5段階)
- 強気：対面証券・ネット証券で全力申込
- やや強気：ネット証券・対面証券で申込
- 中立：ネット証券、回数制限に問題なくS級銘柄の当落に影響がない対面証券で申込(大量獲得を狙える場合は妙味あり)
- やや弱気：ネット口座以外は原則回避(ただし、マイナス覚悟の勝負で申し込むことも) ※安全重視ならSBI証券のみ
- 弱気：SBI証券以外は回避(対面証券はバーター取引ならOK)