オキサイド(6521)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2021年3月18日(木)～3月24日(水)、上場日は2021年4月5日(月)です。
新規上場する市場は東証マザーズで、想定価格は2,480円(1単元24.8万円)です。公募価格は2021年3月25日(木)に決定。
仮条件は2,480円～2,800円と上振れました。予想PERは31.3～35.3倍です。
初値予想は大幅なプラスリターンです。以下のレンジを想定しています。
5,600〜6,600円(仮条件の上限比+100.0%～+135.7%)
オキサイドは単結晶、光部品(光デバイス)、レーザ光源、光計測装置などの光学関連製品を、主に光を使った計測分野の装置メーカーや光学製品メーカー向けに開発・製造・販売しています。
監査法人は太陽有限責任監査法人で、本社所在地は山梨県北杜市武川町牧原1747番地1です。
オキサイドとは
オキサイドが製造・販売する放射線を検出するシンチレータ単結晶は、がんの診断用のPET検査装置に使用されており、オキサイドのレーザ光源は、半導体製造に使用されるシリコンウエハの品質検査装置に使用されています。
2000年の創業以来、オキサイドは単結晶・レーザのグローバルニッチトップカンパニーを目指して、事業を展開してきました。
経営理念は、「研究成果を社会に還元し、キーマテリアルを世界に向けて発信する」、「顧客へマテリアルソリューションを提供し、社会の発展に貢献する」、「単結晶を核とした製品を開発し、未来の市場機会を創造し続ける」です。
この経営理念のもと、光学分野のバリューチェーンの川上に位置する単結晶の開発・製造から事業を開始し、単結晶開発技術を生かしつつ、光学分野での川下の製品群(光部品、レーザ光源、光計測装置)へと展開してきました。
従業員数は155名、平均年齢は41.7歳、平均勤続年数は4.5年、平均年間給与は484.0万円です。
オキサイドのIPOの諸データ
オキサイドの業績推移
業績面では売上高・経常利益・純利益のいずれも、右肩上がりの傾向となっています。
主要な経営指標等の推移は下表のとおりです。
| 回次 | 第16期 | 第17期 | 第18期 | 第19期 | 第20期 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 決算年月 | 2016年9月 | 2017年9月 | 2018年2月 | 2019年2月 | 2020年2月 | |
| 売上高 | (千円) | 1,286,094 | 1,775,109 | 608,204 | 2,608,896 | 3,065,267 |
| 経常利益 | (千円) | -68,658 | 87,521 | -124,780 | 87,371 | 104,910 |
| 当期純利益 | (千円) | -230,396 | 80,741 | -184,781 | 140,565 | 76,960 |
| 資本金 | (千円) | 711,025 | 711,025 | 200,000 | 365,725 | 399,725 |
| 発行済株式総数 | (株) | 6,984 | 6,984 | 6,984 | 7,462 | 7,542 |
| 純資産額 | (千円) | 676,692 | 757,433 | 572,652 | 1,044,668 | 1,189,629 |
| 総資産額 | (千円) | 3,351,121 | 3,584,106 | 3,327,577 | 5,192,812 | 5,696,845 |
| BPS | (円) | 96,892 | 108,453 | 81,995 | 279.99 | 315.46 |
| １株配当 | (円) | － | － | － | － | － |
| EPS | (円) | -36,179 | 11,561 | -26,365 | 40.04 | 20.46 |
| 自己資本比率 | (％) | 20.2 | 21.1 | 17.2 | 20.1 | 20.9 |
| 自己資本利益率 | (％) | － | 11.3 | － | 17.4 | 6.9 |
| 配当性向 | (％) | － | － | － | － | － |
| 営業CF | (千円) | － | － | － | 265,562 | -126,097 |
| 投資CF | (千円) | － | － | － | -1,084,676 | -508,092 |
| 財務CF | (千円) | － | － | － | 1,528,764 | 333,080 |
| 現金等 | (千円) | － | － | － | 967,731 | 665,494 |
| 従業員数 | (名) | 76 | 87 | 93 | 117 | 129 |
市場トレンド
市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。
東証マザーズ指数は他の株価指数が好調な中、ここ数ヶ月はボックスでの推移となっています。
軟調な推移が続くとIPOにおいて向かい風となり、堅調な展開に回帰すれば追い風となります。
上場規模
オキサイドのIPOの規模は最大で約30.9億円であり、東証マザーズとしてはやや大型です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。
公募株式数は750,000株、売出株式数は332,900株、オーバーアロットメント(OA)は162,400株です。
公開比率(オファリングレシオ)は最大で約28％と標準的です。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は31％です。
| 株主名 | 保有割合 | ロックアップ |
|---|---|---|
| 古川保典 | 19.71% | ◯ |
| エヌ・ティ・ティ・アドバンステクノロジ(株) | 7.21% | ◯ |
| (株)日立ハイテク | 6.03% | ◯ |
| ＮＴＴファイナンス(株) | 5.38% | ◯ |
| KLA-TENCOR(SINGAPORE)PTE, LTD | 4.41% | ◯ |
| ティー・ハンズオン１号投資事業有限責任組合 | 4.31% | ◯ |
| KT VENTURE GROUP 2,L.L.C. | 2.70% | ◯ |
| (株)ニコン | 2.69% | ◯ |
| レーザーテック(株) | 2.69% | ◯ |
| 山梨中銀経営コンサルティング(株) | 2.64% | ◯ |
※制度ロックアップによる継続保有を含む
初値予想
オキサイドの事業は単結晶、光部品(光デバイス)、レーザ光源、光計測装置などの光学関連製品を、主に光を使った計測分野の装置メーカーや光学製品メーカー向けに開発・製造・販売ということで、IPOにおける業種の人気度は標準的です。
予想PERは31.3～35.3倍であり、類似企業と比較すると中間的です。
| コード | 銘柄名 | PER | PBR | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|
| 6384 | 昭和真空 | 12.48 | 1.17 | 3.33% |
| 6666 | リバーエレテック | 17.69 | 7.62 | 0.00% |
| 6777 | ｓａｎｔｅｃ | 20.33 | 2.15 | 1.38% |
| 6920 | レーザーテック | 83.56 | 25.87 | 0.42% |
| 6920 | レーザーテック | 83.56 | 25.87 | 0.42% |
| 6962 | 大真空 | 28.97 | 0.79 | 1.39% |
30.9億円という上場規模は東証マザーズとしてはやや大型です。上位株主にベンチャーキャピタルが名を連ねているものの、満遍なくロックアップがかかっています。
東証マザーズの25億～35億円のやや重量感があるIPOの初値結果は以下のとおりです。
過去実績
- バルミューダ：+63.2%
- Sun Asterisk：+72.7%
- コプロ・ホールディングス：+14.6%
- ミンカブ・ジ・インフォノイド：+33.3%
- プロレド・パートナーズ：+68.7%
- ジェイテックコーポレーション：+331.1%
- ソウルドアウト：+76.1%
- ロコンド：+41.9%
- キャリアインデックス：+1.5%
- WASHハウス：+40.9%
- アイドママーケティングコミュニケーション：-14.6%
- 日本スキー場開発：+9.9%
- RS Technologies：-23.6%
- シリコンスタジオ：+102.0%
- イグニス：+342.1%
- 日本アクア：+24.9%
- エナリス：+156.1%
- メドレックス：+120.0%
- ポールトゥウィン・ピットクルーHD：+21.3%
- クックパッド：+101.1%
- タケエイ：+12.1%
- アジア・メディア・カンパニー・リミテッド：+5.0%
- ジャパンインベスト・グループ：-1.5%
- マガシーク：+24.5%
- 日本Ｍ＆Ａセンター：+27.8%
- アドウェイズ：+5.0%
- ファーマフーズ：+36.5%
- 比較.com：+500.0%
以上を総合考慮して、初値予想は大幅なプラスリターンです。
主幹事は野村證券です。その他は、大和証券、SMBC日興証券、楽天証券、マネックス証券、極東証券、水戸証券、SBI証券、岡三証券、岩井コスモ証券で申し込めます。
| 証券会社名 | 割当株式数 | 割当比率 |
|---|---|---|
| 野村証券 | 953,200 | 88.02% |
| 大和証券 | 75,800 | 7.00% |
| ＳＭＢＣ日興証券 | 21,600 | 1.99% |
| 楽天証券 | 10,800 | 1.00% |
| マネックス証券 | 10,800 | 1.00% |
| 極東証券 | 2,700 | 0.25% |
| 水戸証券 | 2,700 | 0.25% |
| ＳＢＩ証券 | 2,700 | 0.25% |
| 岡三証券 | 1,300 | 0.12% |
| 岩井コスモ証券 | 1,300 | 0.12% |
岡三グループの岡三オンラインでも取扱いの可能性があります。
岡三オンラインは、当サイト限定タイアップでお得な入会キャンペーンを行なっています。口座開設と1回以上の取引だけで3,500円＋特別レポートがプレゼントされます。
ネット証券のキャンペーンとしては破格の内容でおすすめです。まだ口座をお持ちでない方は、ぜひこの機会に開設してみてはいかがでしょうか。
↓
オキサイドのIPOの当選のコツについては、以下で徹底解説しています。
SBI証券が幹事団に入っている場合は、着実にSBIチャレンジポイントを貯めましょう。
参考まだ安全資産は定期預金と国債だけなの？IPOチャレンジポイントで確実にS級IPOをゲットできる
SBI証券でIPOの引受け部門で活動していたプロにインタビューして、貴重なお話を聞きました。以下にまとめています。
SBI証券は当サイト限定でお得なタイアップ・プログラムを実施しています。なんと口座開設だけで3,000円分のAmazonギフト券がプレゼントされます。口座開設・維持は無料です。
↓
SMBC日興証券のネット口座は小口個人投資家でもIPOが当選することがあります。口座開設をおすすめします。
岩井コスモ証券は、ネット抽選分は小口個人投資家に嬉しい完全公平抽選となっています。
マネックス証券は完全抽選で小口個人投資家でも当選する可能性がある証券会社です。
楽天証券も幹事団に名を連ねています。
野村證券はIPOの取り扱いが多いのがメリットです。小口個人ですと当たりづらいですけれども、ポチポチ作業を許容できる場合は候補です。
郵政3社、JR九州などの大型株に関しては意外な程に当たりやすいです。
大和証券も厳正かつ公平な抽選サービスとなっており、小口投資家でも当選の可能性はあります。
大和証券グループのネット証券である「大和コネクト証券」だと、お手軽にIPOに参加可能です。
SBIネオトレード証券でもIPOの取扱いを開始しています。委託幹事に名を連ねる可能性があります。
現在はお得なキャンペーンを開催しています。
岩井コスモ証券は、ネット抽選分は小口個人投資家に嬉しい完全公平抽選となっています。
東海東京証券は小口個人投資家には嬉しい完全抽選がある証券会社です。
むさし証券もIPOのサービスを提供しています。インターネット口座は売却手数料がリーズナブルです。
松井証券も委託幹事団に名を連ねる可能性があります。
＜投資スタンス＞
強気
(※強気・やや強気・中立・やや弱気・弱気の5段階)
- 強気：対面証券・ネット証券で全力申込
- やや強気：ネット証券・対面証券で申込
- 中立：ネット証券、回数制限に問題なくS級銘柄の当落に影響がない対面証券で申込(大量獲得を狙える場合は妙味あり)
- やや弱気：ネット口座以外は原則回避(ただし、マイナス覚悟の勝負で申し込むことも) ※安全重視ならSBI証券のみ
- 弱気：SBI証券以外は回避(対面証券はバーター取引ならOK)