上場!ウィルズ(4482)のIPOの初値予想

更新日: IPO

ウィルズ

ウィルズ(4482)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2019年11月29日(金)~12月5日(木)、上場日は2019年12月17日(火)です。

新規上場する市場は東証マザーズで、想定価格は910円(1単元9.1万円)です。公募価格は2019年12月6日(金)に決定。

仮条件は910円~960円と上振れました。予想PERは20.6~21.7倍です。

初値予想は大幅なプラスリターンです。以下のレンジを想定しています。

2,400〜3,000円(仮条件の上限比+150.0%~+212.5%)

ウィルズは株主管理プラットフォーム事業(プレミアム優待倶楽部・IR-navi・ESGソリューション)を展開しています。

監査法人はEY新日本有限責任監査法人で、本社所在地は東京都港区虎ノ門3-2-2 虎ノ門30森ビル2Fです。

ウィルズとは

ウィルズは、『MAXIMIZE CORPORATE VALUE』をスローガンに、「上場企業と投資家を繋ぐことにより効率的な資本市場の実現と上場企業の企業価値最大化を支援すること」をミッションとして掲げています。

「プレミアム優待倶楽部」は「ポイント制株主優待」と株主の「電子化」を組み合わせたサービスです。

株主の電子メールアドレスを取得して法定書類を電磁的に提供し、また株主専用サイトにおける上場企業と株主との双方向コミュニケーションを実現しています。

主な収益は、ストック型のシステム利用料と、企業毎に異なる商品交換期間に発生する株主優待ポイント(所有株式数毎に付与)の利用料で構成されています。

「IR-navi」は、当社創業来の基盤サービスであり、約260社の上場企業へ提供している機関投資家マーケティングプラットフォームです。

主な収益は、ストック型のシステム利用料となっています。

「ESGソリューション」は、統合報告書やアニュアルレポートなどの投資家とのコミュニケーションツールを企画、制作するサービスです。

統合報告書やアニュアルレポート等のIRツール制作を行う企業が多く存在する中、当社がサービスを提供した企業はWICIジャパンによる統合報告優良賞の同時複数受賞など多数の賞を受賞しています。

このことが提供サービスの品質に対する評価にも繋がり、安定的な顧客基盤を有しています。

従業員数は42名、平均年齢は38.0歳、平均勤続年数は2.8年、平均年間給与は468.9万円です。

ウィルズのIPOの諸データ

ウィルズの業績推移

業績面では売上高は減収、経常利益・純利益は減益の年度があるものの、大局的には右肩上がりの傾向となっています。

ウィルズの業績推移

主要な連結経営指標等の推移は下表のとおりです。

回次 第11期 第12期 第13期 第14期 第15期
決算年月 2014年12月 2015年12月 2016年12月 2017年12月 2018年12月
売上高 (千円) 388,549 340,544 386,971 650,125 1,161,243
経常利益 (千円) 15,743 -28,521 -50,088 55,984 107,710
当期純利益 (千円) 1,653 -34,191 -57,964 3,532 121,822
資本金 (千円) 192,950 242,918 273,356 273,356 67,000
発行済株式総数 (株) 7,230 9,825 11,695 11,695 11,935
純資産額 (千円) 43,442 109,187 114,948 118,480 252,302
総資産額 (千円) 300,519 293,734 346,155 345,266 827,373
BPS (円) 6,009 11,113 9,585 32.96 69.67
1株配当 (円)
EPS (円) 242.75 -4,437 -5,608 1.01 34.71
自己資本比率 (%) 14.4 37.2 32.4 33.5 30.1
自己資本利益率 (%) 7.8 3.1 66.7
株価収益率 (倍)
配当性向 (%)
営業CF (千円) 98,156 153,318
投資CF (千円) -41,582 -264,447
財務CF (千円) 10,976 170,296
現金等 (千円) 189,391 343,676
従業員数 (人) 18 15 13 19 37

市場トレンド

市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。

東証マザーズ指数は2016年2月以降は長らく上昇トレンドが続き、2006年の高値を目指して爆進中となっていましたが、2018年1月下旬をピークとして下降トレンドが続いていました。

記事公開時点までの数ヶ月はボックストレンドとなっています。

軟調になると向かい風となり、底打ちして堅調な相場に回帰すれば、IPOにおいて追い風となります。

東証マザーズのチャート(過去3ヶ月)

上場規模

ウィルズのIPOの規模は最大で約3.3億円であり、東証マザーズとしてもかなりの小型です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。

公募株式数は100,000株、売出株式数は220,000株、オーバーアロットメント(OA)は48,000株です。

公開比率(オファリングレシオ)は最大で約8%とかなり低めです。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は69%です。

株主名 保有割合 ロックアップ
杉本光生 31.76%
蓮本泰之 13.54%
SUGアセット(株) 6.31%
ウィッテン・ダレル 3.51%
上川博史 3.22%
青山洋一 3.01%
神保(株) 2.29%
(株)ケーアイティーシー 2.29%
秋元伸介 2.07%
蒲野宏之 2.04%

初値予想

ウィルズの事業は、株主管理プラットフォーム事業(プレミアム優待倶楽部・IR-navi・ESGソリューション)ということで、IPOにおける業種の市況に大きく左右されます。

証券市場や為替市場が活発的な状況では人気化し、その逆の場合は不人気化する傾向があります。現在は概ね良い環境での上場となります。

訴求力の高い東証マザーズネット企業の範疇に属しています。

予想PERは20.6~21.7倍であり、類似企業と比較すると割安感はありません。

コード 銘柄名 PER PBR 配当利回り
6035 アイ・アールジャパンHD 38.04 14.72 1.47%
7833 アイフィスジャパン 12.55 1.87 2.43%
7893 プロネクサス 17.55 1.40 2.51%
7921 宝印刷 14.93 1.29 3.11%

上位株主に多数のVCがなく、満遍なくロックアップがかかっています。

約3.3億円という上場規模は東証マザーズとしてもかなりの小型です。

東証マザーズの5億円未満の超小型IPOの初値結果は以下のとおりです。

  • ブランディングテクノロジー:+177.3%
  • ハウテレビジョン:+209.5%
  • Amazia:+33.0%
  • バンク・オブ・イノベーション:+108.3%
  • ZUU:+246.9%
  • ビープラッツ:+354.5%
  • 日本リビング保証:+189.8%
  • アジャイルメディア・ネットワーク:+415.7%
  • みらいワークス:+230.4%
  • ウォンテッドリー:+401.0%
  • インターネットインフィニティー:+281.8%
  • ユナイテッド&コレクティブ:+177.8%
  • シャノン:+320.7%
  • エルテス:+263.7%
  • フィル・カンパニー:+205.3%
  • リファインバース:+62.9%
  • AWSホールディングス:+235.3%
  • 農業総合研究所:+78.1%
  • ホープ:+130.0%
  • グローバルウェイ:+373.0%
  • ヨシムラ・フード・ホールディングス:+50.0%
  • バリューゴルフ:+151.2%
  • ラクス:+228.7%
  • アクアライン:+21.7%
  • アイリッジ:+429.2%
  • テラスカイ:+350.0%
  • エクストリーム:+296.4%
  • ビーロット:+422.4%
  • レアジョブ:+169.7%
  • フィックスターズ:+162.0%
  • シンプロメンテ:+135.3%
  • サンワカンパニー:+268.4%
  • フォトクリエイト:+126.0%
  • ウォーターダイレクト:+200.0%

以上を総合考慮して、初値予想は大幅なプラスリターンです。



主幹事はみずほ証券です。その他は、大和証券、SBI証券、三菱UFJモルスタ証券、マネックス証券、楽天証券、松井証券、エース証券、水戸証券で申し込めます。

証券会社名 割当株式数 割当比率
みずほ証券 294,400 92.00%
大和証券 6,400 2.00%
SBI証券 6,400 2.00%
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 3,200 1.00%
マネックス証券 3,200 1.00%
楽天証券 1,600 0.50%
松井証券 1,600 0.50%
エース証券 1,600 0.50%
水戸証券 1,600 0.50%

三菱UFJグループのauカブコム証券でも取り扱いが期待できます。カブドットコムのIPOは、公平性と機密性を確保したシステムによる抽選で当選者が決まります。

投資に詳しい方にヘビーユーザーが多い証券会社はauカブコム証券です。知る人ぞ知るメリットが多いネット証券です。ただし、初心者の...

ウィルズのIPOの当選のコツについては、以下で徹底解説しています。

株には「IPO」という制度があります。新規上場株式を購入することができます。人気銘柄は抽選となり、なかなか当選しづらいのがデメリ...

SBI証券が幹事団に入っているので、着実にSBIチャレンジポイントを貯めましょう。

参考まだ安全資産は定期預金と国債だけなの?IPOチャレンジポイントで確実にS級IPOをゲットできる

SBI証券でIPOの引受け部門で活動していたプロにインタビューして、貴重なお話を聞きました。以下にまとめています。

日本の幾多のネット証券の中で、ここ最近では、SBI証券は唯一、IPOで主幹事証券を担ってきた証券会社です。また、幹事証券としての引...

SBI証券は当サイト限定でお得なタイアップ・プログラムを実施しています。なんと口座開設だけで3,000円分のAmazonギフト券がプレゼントされます。口座開設・維持は無料です。

SMBC日興証券のネット口座は小口個人投資家でもIPOが当選することがあります。口座開設をおすすめします。

SMBC日興証券という大手証券会社がありますね。SMBC日興証券はインターネット口座もあります。「ダイレクトコース」という名前です。...
日本を代表する大手証券の一角がSMBC日興証券です。約100年の歴史があり、大正・昭和・平成と時を紡いできました。対面での総合コ...

楽天証券松井証券も委託幹事団に名を連ねています。

楽天証券という楽天グループのネット証券があります。日本の大手ネット証券の一角であり、大人気で存在感がある証券会社です。業界最...
日本を代表する大手ネット証券の一角が松井証券です。約100年の歴史があり、大正・昭和・平成と時を紡いできました。日本初のボックス...

マネックス証券は完全抽選で小口個人投資家でも当選する可能性がある証券会社です。

日本の大手ネット証券の一角がマネックス証券です。1999年創業以来、次々と先進的なサービスを提供してきており、日本初のサービスを...

株・投資信託ならネット証券のマネックス

今回は幹事団に入っていませんが、東海東京証券は小口個人投資家には嬉しい完全抽選がある証券会社です。

東海東京証券という準大手証券会社がありますね。東海東京証券はインターネット口座もあります。店頭口座はハードルが高いという方に...

野村證券はIPOの取り扱いが多いのがメリットです。小口個人ですと当たりづらいですけれども、ポチポチ作業を許容できる場合は候補です。

郵政3社、JR九州などの大型株に関しては意外な程に当たりやすいです。

野村證券

岩井コスモ証券は、ネット抽選分は小口個人投資家に嬉しい完全公平抽選となっています。

100年以上の歴史を誇る老舗総合証券の一つが岩井コスモ証券です。対面口座だけではなく、ネット専用口座もあります。IPOの取り扱い数...

むさし証券もIPOのサービスを提供しています。インターネット口座は売却手数料がリーズナブルです。

むさし証券という証券会社があります。対面口座とネット口座があり、ネット口座のトレジャーネットは、安価な手数料と金利に定評のあ...

ライブスター証券でもIPOの取扱いを開始しています。委託幹事に名を連ねる可能性があります。

ライブスター証券との限定タイアップキャンペーン

ライブスター証券は当サイトと限定タイアップキャンペーンを行なっています。証券総合口座の新規口座開設だけで特別に2,000円がプレゼントされます。信用取引口座の開設は不要です。

現物取引手数料が2ヶ月間も無料で取引でき、更に当サイト限定で、口座開設だけで2,000円のプレゼントもあります!

当サイト限定!ライブスター証券の口座開設で2,000円プレゼント

岡三オンライン証券でも取扱いの可能性があります。

岡三証券グループにはネット証券「岡三オンライン証券」があります。使い勝手がよくて投資に役立つツールに定評のあるネット証券です...

岡三オンライン証券は、当サイト限定タイアップでお得な入会キャンペーンを行なっています。口座開設と1回以上の取引だけで3,500円+特別レポートがプレゼントされます。

ネット証券のキャンペーンとしては破格の内容でおすすめです。まだ口座をお持ちでない方は、ぜひこの機会に開設してみてはいかがでしょうか。

岡三オンライン証券

<投資スタンス>
強気
(※強気・やや強気・中立・やや弱気・弱気の5段階)

  1. 強気:対面証券・ネット証券で全力申込
  2. やや強気:ネット証券・対面証券で申込
  3. 中立:ネット証券、S級銘柄の当落に影響がない対面証券では申込(大量獲得を狙える場合は妙味あり)※回数制限やS級狙いで回避することも
  4. やや弱気:SBI証券以外は原則回避、対面証券はバーター取引ならOK(ただし、マイナス覚悟の勝負で申し込むことも)
  5. 弱気:SBI証券以外は回避

過去のIPO初値予想の履歴

-IPO

Copyright© The Goal , 2019 All Rights Reserved.