上場！セカンドサイトアナリティカ（5028）のIPOの初値予想

セカンドサイトアナリティカ(5028)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2022年3月17日(木)～3月24日(木)、上場日は2022年3月30日(水)です。

セカンドサイトアナリティカが新規上場する市場は東証グロースで、想定価格は1,290円(1単元12.9万円)です。公募価格は 2022年4月4日(月)に決定。

仮条件は1,290～1,390円と上振れました。予想PERは37.8～40.7倍です。

日本市場のIPOは「国策に買いなし」という情勢に陥っており、IPO市場は冷え込んでいます。

初値予想は大幅なプラスリターンで私は全力で申し込みます。以下のレンジを想定しています。

2,300円～3,300円(仮条件の上限比+65.5%～+137.4%)

セカンドサイトアナリティカは「データから、新たな価値を。」を経営理念として、アナリティクス・AIサービスを展開しています。

監査法人は有限責任監査法人トーマツです。

セカンドサイトアナリティカとは
セカンドサイトアナリティカのIPOの諸データ
初値予想

セカンドサイトアナリティカとは

セカンドサイトアナリティカの経営理念には、「データから価値を創造し、顧客企業のビジネスを加速させる。そして日本をデータ活用先進国にしていきたい」という思いが込められています。

セカンドサイトアナリティカの事業は、アナリティクスコンサルティングとAIプロダクトから構成されています。

機械学習を活用して個々のビジネス課題を解決するアナリティクスコンサルティング事業と、そのアナリティクスコンサルティングを通じて培われたノウハウ、市場のニーズの理解及び先端の機械学習技術を適用して、汎用的に利用できるシステムを開発し、提供するAIプロダクト事業とによって構成され、その両輪により事業を拡大させていくモデルです。

セカンドサイトアナリティカは、データアナリティクス・AI(機械学習)、データエンジニアリング及び経営課題解決を三位一体で対応しており、アカデミックなアプローチとものづくり(技術者)の視点、ビジネス目線アプローチの融合を追求しています。

先端技術を積極的に導入しつつ、実践に則した課題解決支援策を提供する独自のポジションを追求する方針です。

ワンストップでアナリティクス・AIの開発・導入・活用・運用のサービスを提供する「アナリティクスを活用したビジネス価値創造企業」として事業を展開しています。

従業員数は34名、平均年齢は32.9歳、平均勤続年数は1.8年、平均年間給与は620.0万円です。

セカンドサイトアナリティカのIPOの諸データ

セカンドサイトアナリティカの業績推移

業績面では売上高・経常利益・純利益は、大局的には右肩上がりの傾向となっています。

主要な経営指標等の推移は下表のとおりです。

回次		第１期	第２期	第３期	第４期	第５期
決算年月		2017年3月	2018年3月	2019年3月	2020年３月	2021年３月
売上高	(千円)	64,500	132,841	266,655	272,415	495,131
経常利益	(千円)	12,006	5,997	42,549	13,327	46,800
当期純利益	(千円)	8,788	2,754	20,341	7,716	30,996
資本金	(千円)	100,000	109,079	114,224	158,709	185,017
発行済株式総数 (株)
普通株式		126,000	292,603	299,103	448,279	1,173,587
甲種類株式		874,000	874,000	874,000	874,000	318,000
純資産額	(千円)	108,788	129,703	160,334	259,795	351,604
総資産額	(千円)	125,178	148,919	220,052	338,934	497,126
BPS	(円)	21.39	36.26	62.17	64.14	103.52
１株配当	(円)	－	－	－	－	－
EPS	(円)	8.79	2.42	17.44	3.1	10.72
自己資本比率	(％)	86.9	87.1	72.9	75.8	68.5
自己資本利益率	(％)	8.1	2.3	14	3.7	10.4
配当性向	(％)	－	－	－	－	－
営業CF	(千円)	－	－	－	△6,397	89,685
投資CF	(千円)	－	－	－	△142,597	△30,722
財務CF	(千円)	－	－	－	118,945	22,089
現金等	(千円)	－	－	－	121,432	202,484
従業員数	(名)	3	8	11	18	24

市場トレンド

市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。

東証マザーズ指数はここ数ヶ月下降トレンドが続いていましたが、足元では底打ちしつつあります。

軟調な推移になるとIPOにおいて向かい風となり、堅調な展開に回帰すれば追い風となります。

上場規模

セカンドサイトアナリティカのIPOの規模は最大で約8.7億円であり、東証マザーズとしては小型です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。

公募株式数は50,000株、売出株式数は494,000株、オーバーアロットメント(OA)は81,600株です。

公開比率(オファリングレシオ)は最大で約24％とやや低めです。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は91％です。

株主名	保有割合	ロックアップ
(株)新生銀行	17.56%	○
深谷直紀	12.63%	○
髙山博和	12.27%	○
加藤良太郎	11.57%	○
エクシオグループ(株)	9.85%	○
ＴＩＳ(株)	9.85%	○
(株)ミロク情報サービス	5.80%	○
ＴＵＳＩＣ投資事業有限責任組合	4.91%	○
(株)セブン銀行	2.90%	○
ＴＵＳキャピタル１号投資事業有限責任組合	2.63%	○