上場！ゼネテック（4492）のIPOの初値予想

ゼネテック

ゼネテック(4492)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2020年3月3日(火)～3月9日(月)、上場日は2020年3月19日(木)です。

新規上場する市場は東証JASDAQスタンダードで、想定価格は1,700円(1単元17.0万円)です。仮条件は2020年2月28日(金)、公募価格は2020年3月10日(火)に決定。

ゼネテックは、システム受託開発事業、エンジニアリングソリューション事業を展開しています。

監査法人は太陽有限責任監査法人で、本社所在地は東京都港区北青山2-13-5 青山サンクレストビル3Fです。

ゼネテックとは

ゼネテックは、カーエレクトロニクス全般、デジタル情報家電、半導体製造装置分野などの組込みシステムに係るソフトウェア開発およびハードウェア開発において、システム受託開発事業を展開しています。

長年培ってきた受託開発ノウハウを駆使し、仕様分析・検討、基本設計から製造までシステムの一括受託開発を行っています。

ソフトウェア専業開発と異なり、組み込みシステム開発にはハードウェア制御の知識が必須です。

また、製品の性格上、ソフトウェア開発と比べて非常に厳しい品質確保が要求されるものになるため、ゼネテックの強みであるソフトウェアとハードウェアの一体型システム開発力および通信・ネットワーク分野の開発技術力を活かせる分野になります。

また、「製造業向け3次元CAD/CAMソリューション」「ロボットティーチングシステム」「工場・物流・マテハン3Dシミュレーションシステム」について、輸入販売、導入・技術支援、サポート、教育・研修などのソリューションサービス事業を行っています。

創立来34年間のシステム開発で培ってきた通信・制御・センサーデバイス、ネットワーク、クラウド技術をベースにしたモニタリングプラットフォーム「Surve-i」を自社開発しています。

今後、飛躍的な成長が見込まれる製造業向けIoT分野において、製造機械・設備の稼働監視システムや防犯・災害対策用遠隔カメラ監視ソリューションとして販売しています。

その他事業として、緊急地震速報の受信と同時に、事前に合意登録されている家族の最新の居場所が自動配信され、お互いの安否が把握できるスマートフォン用防災アプリである、災害時位置情報自動通知システム「ココダヨ」を提供しています。

従業員数は244名、平均年齢は39.4歳、平均勤続年数は7.1年、平均年間給与は528.3万円です。

新規発行による手取金の使途については、設備資金、運転資金に充当する予定です。

業績面では売上高は減収は美しい右肩上がりとなっています。経常利益・純利益は減益の年度も目立ち、ボックスでの推移となっています。

ゼネテックの業績推移

主要な連結経営指標等の推移は下表のとおりです。

市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。

日経JASDAQは美しい右肩上がりとなっていましたが、足元ではコロナウイルスの影響で軟調となっています。

再び堅調な相場に回帰すれば、IPOにおいて追い風となります。

ジャスダックインデックスのチャート(過去3ヶ月)

ゼネテックのIPOの規模は最大で約8.6億円であり、東証JASDAQスタンダードとしても小型です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。

公募株式数は312,000株、売出株式数は129,300株、オーバーアロットメント(OA)は66,100株です。

公開比率(オファリングレシオ)は最大で約26％と標準的です。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は29％です。