上場!ココナラ(4176)のIPOの初値予想

更新日: IPO

ココナラ

ココナラ(4176)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2021年3月4日(木)~3月10日(水)、上場日は2021年3月19日(金)です。

新規上場する市場は東証マザーズで、想定価格は1,000円(1単元10.0万円)です。公募価格は2021年3月11日(木)に決定。

仮条件は1,000円~1,200円と上振れました。予想PERは469.5~563.4倍です。

初値予想はやや大き目のプラスリターンです。以下のレンジを想定しています。

1,700〜2,200円(仮条件の上限比+41.7%~+83.3%)

ココナラは個人の知識・スキル・経験に基づくサービス・役務を売買するスキルのマーケットプレイス「ココナラ」を中心とした事業を展開しています。

監査法人は有限責任監査法人トーマツで、本社所在地は東京都渋谷区桜丘町20−1 渋谷インフォスタワー6Fです。

ココナラとは

ココナラは、「一人ひとりが「自分のストーリー」を生きていく世の中をつくる」を経営ビジョンとしています。

個人の知識・スキル・経験を可視化し、必要とする全ての人に結びつけ、個人をエンパワーメントするプラットフォームを運営しています。

近年は、政府が提唱する「1億総活躍社会の実現」を達成するために掲げられている働き方改革の一環として、副業・兼業の解禁・促進が広がっており、当該需要も取り込むべく事業展開を行っています。

また、デジタルトランスフォーメーションによる遠隔での業務継続の必要性が社会的に認知され拡大する中、オンラインでサービス・役務の提供を受けられる「ココナラ」において、当該需要を取り込んで事業を拡大しています。

スキルのマーケットプレイス「ココナラ」を主として展開していますが、その他に、より良いUI、UXを提供するため、ユーザーが弁護士へ法律相談ができる「ココナラ法律相談」、またユーザー同士が対面で会ってサービス提供ができる「ココナラミーツ」を展開しています。

なお、「ココナラ法律相談」では「ココナラ」とユーザーIDを統一しサービスを横断的に利用できるようにしており、「ココナラミーツ」では「ココナラ」とユーザーIDを連携することができ、横断的な利用を可能にしています。

従業員数は110名、平均年齢は35.2歳、平均勤続年数は1.9年、平均年間給与は613.4万円です。

ココナラのIPOの諸データ

ココナラの業績推移

業績面では売上高・経常利益・純利益のいずれも、右肩上がりの傾向となっています。

ココナラの業績推移

主要な経営指標等の推移は下表のとおりです。

回次第5期第6期第7期第8期第9期
決算年月2016年8月2017年8月2018年8月2019年8月2020年8月
営業収益(千円)215,161385,785766,8361,138,4671,775,555
経常利益(千円)-195,048-785,38940,039-1,052,674-83,767
当期純利益(千円)-195,340-785,65646,845-1,054,356-94,001
資本金(千円)376,55790,00090,00090,00090,000
発行済株式総数 (株)
普通株式13,08313,08313,08320,474,00020,474,000
A種優先株式1,6091,6091,609
B種優先株式2,9402,9402,940
C種優先株式7,3537,3537,353
D種優先株式5,4005,400
純資産額(千円)269,77578,119124,965265,508171,507
総資産額(千円)391,551365,596627,2781,104,1551,945,118
BPS(円)-27,784-58,477-56,93612.978.38
1株配当(円)
EPS(円)-8,341-28,7081,542-56.8-4.59
自己資本比率(%)68.921.419.9248.8
自己資本利益率(%)37.4
株価収益率(倍)
配当性向(%)
営業CF(千円)-1,007,219274,373
投資CF(千円)-7,375-190,485
財務CF(千円)1,349,125460,000
現金等(千円)740,2881,284,176
従業員数(名)2937486593

市場トレンド

市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。

東証マザーズ指数は他の株価指数が好調な中、ここ数ヶ月はボックスでの推移となっていましたが、足元では復調の気配が漂っています。

軟調な推移が続くとIPOにおいて向かい風となり、堅調な展開に回帰すれば追い風となります。

東証マザーズのチャート(過去3ヶ月)

上場規模

ココナラのIPOの規模は最大で約139.1億円であり、東証マザーズとしては大型です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。

公募株式数は1,000,000株、売出株式数は11,092,900株、オーバーアロットメント(OA)は1,813,000株です。

公開比率(オファリングレシオ)は最大で約65%と高めです。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は92%です。

株主名保有割合ロックアップ
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合15.34%
南章行13.13%
新明智11.70%
ニッセイ・キャピタル5号投資事業有限責任組合7.65%
Mistletoe Japan(同)7.02%
Fidelity Funds6.48%
ImproVistaⅠ投資事業有限責任組合4.18% 
鈴木歩3.82%
ニッセイ・キャピタル6号投資事業有限責任組合3.74%
Fidelity Japan Trust PLC3.24%

※制度ロックアップによる継続保有を含む

初値予想

ココナラの事業は個人の知識・スキル・経験に基づくサービス・役務を売買するスキルのマーケットプレイス「ココナラ」を中心とした事業ということで、IPOにおける業種の人気度は高めです。

予想PERは469.5~563.4倍であり、類似企業と比較すると中間的です。

コード銘柄名PERPBR配当利回り
3691リアルワールド47.392.940.00%
3900クラウドワークス530.769.990.00%
3979うるる赤字5.400.00%
4484ランサーズ619.237.290.00%
4490ビザスク391.2042.900.00%
7060ギークス40.364.610.00%

訴求力の高い東証マザーズネット企業の範疇に属しています。

139.1億円という上場規模は東証マザーズとしては大型です。上位株主にベンチャーキャピタルが名を連ねており、ロックアップがかかっていないVCも存在しています。

東証マザーズの50億円以上の大型IPOの初値結果は以下のとおりです。

過去実績

  • QDレーザ:+134.4%
  • ウェルスナビ:+50.0%
  • ヤプリ:+65.8%
  • プレイド:+99.4%
  • Kaizen Platform:+1.7%
  • クリーマ:+35.9%
  • Retty:+36.5%
  • プレミアアンチエイジング:+37.0%
  • 日通システム:+83.3%
  • I-ne:+12.5%
  • ロコガイド:+130.3%
  • SREホールディングス:-6.6%
  • ランサーズ:+15.3%
  • JTOWER:+63.8%
  • フリー:+25.0%
  • JMDC:+32.5%
  • メドレー:-2.3%
  • BASE:-6.9%
  • HPCシステムズ:-6.0%
  • ギフティ:+25.3%
  • ステムリム:-7.0%
  • ブシロード:+16.6%
  • 新日本製薬:+13.2%
  • Sansan:+5.8%
  • EduLab:+2.2%
  • ポート:-37.2%
  • 自律制御システム研究所:-16.8%
  • SBIインシュアランスグループ:±0%
  • MTG:+21.6%
  • メルカリ:+66.7%
  • ラクスル:+9.7%
  • SOU:+24.2%
  • 神戸天然物化学:+56.6%
  • HANATOUR JAPAN:+10.0%
  • ウェルビー:+28.1%
  • MS&Consulting:-2.3%
  • PKSHA Technology:+128.3%
  • ビーグリー:+0.1%
  • アイモバイル:-6.8%
  • ベイカレント・コンサルティング:-6.5%
  • アカツキ:-8.0%
  • ビジョン:+10.7%
  • グリーンペプタイド:-8.0%
  • メタップス:-7.9%
  • イトクロ:+4.1%
  • ヘリオス:+22.5%
  • Gunosy:±0%
  • サンバイオ:-14.5%
  • Aiming:+12.2%
  • ファーストブラザーズ:+2.5%
  • イーレックス:+11.2%
  • リボミック:-20.4%
  • VOYAGE GROUP:+40.0%
  • CYBERDYNE:+130.0%
  • アキュセラ・インク:+27.8%
  • シグマクシス:+0.3%
  • オンコリスバイオファーマ:+34.6%
  • じげん:+191.7%
  • ペプチドリーム:+216.0%
  • UMNファーマ:-8.0%
  • ライフネット生命:-7.0%
  • ダブル・スコープ:-8.0%
  • テラプローブ:-7.5%
  • エフオーアイ:-9.4%
  • グリー:+51.5%
  • カービュー:+5.5%
  • ユー・エス・ジェイ:-4.9%
  • ゲームオン:-8.0%
  • GCA:+28.1%
  • ミクシィ:+90.3%

以上を総合考慮して、初値予想はプラスリターンです。


主幹事は大和証券、みずほ証券、クレディ・スイス証券です。その他は、いちよし証券、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券で申し込めます。

証券会社名割当株式数割当比率
大和証券8,465,00070.00%
みずほ証券2,600,00021.50%
クレディスイス証券773,9006.40%
いちよし証券157,2001.30%
SBI証券36,3000.30%
楽天証券36,3000.30%
マネックス証券12,1000.10%
松井証券12,1000.10%

大和証券グループのCONNECTでも取り扱いが期待できます。

ココナラのIPOの当選のコツについては、以下で徹底解説しています。

株には「IPO」という制度があります。新規上場株式を購入することができます。人気銘柄は抽選となり、なかなか当選しづらいの...

SBI証券が幹事団に入っているので、着実にSBIチャレンジポイントを貯めましょう。

参考まだ安全資産は定期預金と国債だけなの?IPOチャレンジポイントで確実にS級IPOをゲットできる

SBI証券でIPOの引受け部門で活動していたプロにインタビューして、貴重なお話を聞きました。以下にまとめています。

日本の幾多のネット証券の中で、ここ最近では、SBI証券は唯一、IPOで主幹事証券を担ってきた証券会社です。また、幹事証券と...

SBI証券は当サイト限定でお得なタイアップ・プログラムを実施しています。なんと口座開設だけで3,000円分のAmazonギフト券がプレゼントされます。口座開設・維持は無料です。

SMBC日興証券のネット口座は小口個人投資家でもIPOが当選することがあります。口座開設をおすすめします。

SMBC日興証券という大手証券会社がありますね。SMBC日興証券はインターネット口座もあります。「ダイレクトコース」という名...
日本を代表する大手証券の一角がSMBC日興証券です。約100年の歴史があり、大正・昭和・平成と時を紡いできました。対面で...

岩井コスモ証券は、ネット抽選分は小口個人投資家に嬉しい完全公平抽選となっています。

100年以上の歴史を誇る老舗総合証券の一つが岩井コスモ証券です。対面口座だけではなく、ネット専用口座もあります。IPOの取...

マネックス証券は完全抽選で小口個人投資家でも当選する可能性がある証券会社です。

日本の大手ネット証券の一角がマネックス証券です。1999年創業以来、次々と先進的なサービスを提供してきており、日本初のサ...

株・投資信託ならネット証券のマネックス

楽天証券松井証券も幹事団に名を連ねています。

楽天証券という楽天グループのネット証券があります。日本の大手ネット証券の一角であり、大人気で存在感がある証券会社です...
日本を代表する大手ネット証券の一角が松井証券です。約100年の歴史があり、大正・昭和・平成と時を紡いできました。日本初の...

野村證券はIPOの取り扱いが多いのがメリットです。小口個人ですと当たりづらいですけれども、ポチポチ作業を許容できる場合は候補です。

郵政3社、JR九州などの大型株に関しては意外な程に当たりやすいです。

野村證券

大和証券も厳正かつ公平な抽選サービスとなっており、小口投資家でも当選の可能性はあります。

SBIネオトレード証券でもIPOの取扱いを開始しています。委託幹事に名を連ねる可能性があります。

口座開設キャンペーンでは、約2ヶ月間も売買手数料が無料となります。

SBIネオトレード証券 公式キャンペーン

岡三オンライン証券でも取扱いの可能性があります。

岡三証券グループにはネット証券「岡三オンライン証券」があります。使い勝手がよくて投資に役立つツールに定評のあるネット...

岡三オンライン証券は、当サイト限定タイアップでお得な入会キャンペーンを行なっています。口座開設と1回以上の取引だけで3,500円+特別レポートがプレゼントされます。

ネット証券のキャンペーンとしては破格の内容でおすすめです。まだ口座をお持ちでない方は、ぜひこの機会に開設してみてはいかがでしょうか。

岡三オンライン証券

岩井コスモ証券は、ネット抽選分は小口個人投資家に嬉しい完全公平抽選となっています。

100年以上の歴史を誇る老舗総合証券の一つが岩井コスモ証券です。対面口座だけではなく、ネット専用口座もあります。IPOの取...

東海東京証券は小口個人投資家には嬉しい完全抽選がある証券会社です。

東海東京証券という準大手証券会社がありますね。東海東京証券はインターネット口座もあります。店頭口座はハードルが高いと...

むさし証券もIPOのサービスを提供しています。インターネット口座は売却手数料がリーズナブルです。

むさし証券という証券会社があります。対面口座とネット口座があり、ネット口座のトレジャーネットは、安価な手数料と金利に...

<投資スタンス>
やや強気+
(※強気・やや強気・中立・やや弱気・弱気の5段階)

  1. 強気:対面証券・ネット証券で全力申込
  2. やや強気:ネット証券・対面証券で申込
  3. 中立:ネット証券、S級銘柄の当落に影響がない対面証券では申込(大量獲得を狙える場合は妙味あり)※回数制限やS級狙いで回避することも
  4. やや弱気:SBI証券以外は原則回避(ただし、マイナス覚悟の勝負で申し込むことも)
  5. 弱気:SBI証券以外は回避(対面証券はバーター取引ならOK)

過去のIPO初値予想の履歴

-IPO

© 2014-2021 The Goal