上場！ヌーラボ（5033）のIPOの初値予想

ヌーラボ

ヌーラボ(5033)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2022年6月13日(月)～6月17日(金)、上場日は2022年6月28日(火)です。

ヌーラボが新規上場する市場は東証グロースで、想定価格は2,130円(1単元21.3万円)です。公募価格は2022年6月20日(月)に決定。

仮条件は960～1,000円と窓を開けて大幅に下振れました。予想PERは78.0～81.2倍です。

初値予想は「公開価格近辺で若干のプラスリターン(市況が回復したら上振れ余地あり)」です。以下のレンジを想定しています。

1,050～1,400円(仮条件の上限比+5.0%～+40.0%)

ヌーラボは企業や個人の生産性を向上させるべくクラウドサービス事業を展開しています。

監査法人は有限責任監査法人トーマツです。

ヌーラボとは

ヌーラボは「無の状態から試行錯誤を経て完成したアイデアは、多くのひとを魅了する素晴らしい作品になると考え、無の状態から有を創り出す「研究所」のような会社でありたい」という思いを「Null(ヌル＝無)とLab(研究所)を合わせた造語」を社名に冠しています。

そして「チームのコラボレーションを促進し、働くを楽しくする」というミッションを掲げ、企業や個人の生産性を向上させるべくクラウドサービス事業を営んでいます。

ヌーラボが掲げるミッションを達成するために、４つのサービスを展開しています。

主な業務

ヌーラボでは、これらのサービスによって、企業及び個人の生産性が向上されると考え、サービス提供を行っています。

従業員数は127名、平均年齢は36.1歳、平均勤続年数は3.3年、平均年間給与は690.3万円です。

業績面では売上高・経常利益・純利益は、大局的には右肩上がりの傾向となっています。

ヌーラボの業績推移

主要な連結経営指標等の推移は下表のとおりです。

市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。

東証マザーズ指数はここ数ヶ月、ボックス相場が続いており、足元ではボックス下限で揉みあっています。

軟調な推移になるとIPOにおいて向かい風となり、堅調な展開に回帰すれば追い風となります。

ヌーラボのIPOの規模は最大で約22.3億円であり、東証グロースとしては中型です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。

公募株式数は510,300株、売出株式数は1,429,000株、オーバーアロットメント(OA)は290,800株です。

公開比率(オファリングレシオ)は最大で約35％とやや高めです。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は74％です。

株主名	保有割合	ロックアップ
橋本正徳	25.42%	◯
田端辰輔	25.34%	◯
(株)アリオト	24.01%	◯
Founder Foundry１号投資事業有限責任組合	4.93%	◯
ヌーラボ従業員持株会	4.48%	◯
XTech１号投資事業有限責任組合	2.74%	◯
イーストベンチャーズ２号投資事業有限責任組合	2.53%	◯
イーストベンチャーズ３号投資事業有限責任組合	1.77%	◯
新生ベンチャーパートナーズ１号投資事業有限責任組合	1.46%	◯
馬場保幸	0.37%	◯