共和コーポレーション(6570)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は2018年3月1日(木)～3月7日(水)、上場日は3月19日(月)です。
新規上場する市場は東証2部で、想定価格は1,430円(1単元14.3万円)です。仮条件は1,430円～1,590円と上振れました。
公開価格は仮条件の上限である1,590円となりました。予想PERは11.8倍、予想配当利回りは2.14%(1株配当 34)です。
初値予想は「公開価格近辺で若干のプラスリターン」です。大手初値予想会社の初値予想は以下の通りです。
- 1,700〜2,000円→3/6に上方修正：2,000〜2,300円（仮条件の上限比+25.8%～+44.7%）
- 2,000〜2,300円（仮条件の上限比+25.8%～+44.7%）
初値予想会社の直前初値予想は以下の通りとなっています。
- 2,800円（公開価格比+76.1%）
- 3,000円（公開価格比+88.7%）
共和コーポレーションは経営理念「三つの楽しみ(顧客満足の楽しみ、一生懸命の楽しみ、実践と行動の楽しみ)」の下、アミューズメント施設の運営と、アミューズメント機器等の販売の２分野を中心としたアミューズメント事業を展開しています。
監査法人は新日本有限責任監査法人で、本社所在地は長野県長野市若里3-10-28です。
共和コーポレーションとは
共和コーポレーションが販売しているアミューズメント機器とは、ゲームセンターに設置してある業務用ゲーム機です。
従業員数は116名、平均年齢は36.3歳、平均勤続年数は7.4年、平均年間給与は444.5万円です。
アミューズメント施設運営事業
アミューズメント施設の運営は、共和コーポレーションのアミューズメント事業の中核をなすものです。
共和コーポレーションの直営店は、長野県を中心として、新潟、富山、埼玉、東京、神奈川、静岡等の各県のロードサイド、ショッピングセンター及び繁華街に、アミューズメント施設の店舗を展開しています。
共和コーポレーションは、アミューズメント機器メーカーの傘下に属さない独立系であり、各メーカーの新製品のゲーム、人気機種を取り揃えています。
「ＡＰＩＮＡ(アピナ)」「ＹＡＺ(ヤズ)」「ＧＡＭＥＣＩＴＹ(ゲームシティ)」の３ブランドで遊空間の創出を行っています。
| ブランド | 主な事業内容 |
|---|---|
| アピナ | 長野県を中心に信越、北陸、北関東等のエリアにおいてロードサイド店舗を軸に展開しています。三世代家族をメインターゲットとしており、景品ゲーム機運営と接客サービスを重視しています。 |
| ヤズ | 東海地方を中心に、千葉県から大阪府までの太平洋側の地域におけるYAZ、YAZワールド、シートピアYAZの運営によって、小規模ショッピングセンター内店舗を軸に展開しています。 |
| ゲームシティ | 東京都及び埼玉県の都市圏におけるゲームシティ、ゲームシティプラスの運営によって、20代～30代の年齢層をターゲットにした繁華街型ロードサイド店舗を展開し、メダルゲームとテレビゲームを中心としたサービスを提供しています。 |
近年店舗は大型化してきていますが、共和コーポレーションは以前より、効率性の観点から1,500㎡以下の小回りの利く中型店を中心に展開しており、主に、居抜き物件を利用することでローコストでの出店を実現しています。
店舗は、明るくて(外壁が硝子仕様)、健全(スポーツ施設を併設)、衛生的(分煙・禁煙)をモットーに、安心、安全、安価で身近な娯楽施設として、カップル、ファミリーをはじめ、３世代で来店できる店舗を目指してきました。
各店舗では景品ゲーム、テレビゲーム及びメダルゲームをメインとして扱っています。
店舗では、顧客と直接触れ合うことで、顧客の動向、話題、人気の機種及び景品の把握を通じて店舗運営に生かしています。
また、各店舗では、顧客のニーズにあった景品選定や地域特性を反映したイベントやサービスを行うことで顧客満足度の向上に努めています。
さらに、店舗間での機器の流動化を行うことで、ユーザーが継続的に共和コーポレーション店舗を楽しんでもらえるよう努めています。
バッティングセンターの運営においては、初心者からプロ志望者までレベルに合わせて、アミューズメントながら本格的に楽しめるように、趣向を凝らした機器を導入しています。
また、ゲームセンターとバッティングセンターを併設した大型店舗の展開も精力的に行っており、ゲームの種類等で施設内をエリア別に区切ることでアミューズメント機器の特性を際立たせ、顧客が満足できる空間作りを行っています。
ボウリング場の運営においては、家族連れから競技ボウラーまで、幅広い顧客が足を運びやすく、顧客の満足を提供できるよう、ボールウォール(ガターなし)レーンやプロショップ等、新しい試みを重ねています。
また、アミューズメント企業としての特色を活かして、ボウリング場内でのゲームコーナーの充実を図る等、年代やレベルの違いを問わず、顧客が満足できる空間作りを行っています。
共和コーポレーションの出店戦略は再生及び活性化を核としています。
複数名による商圏調査を十分行ったうえで物件を慎重に選定するとともに、居ぬきを基本としたローコスト出店にて運営できる点が強みであると考えています。
また Ｍ＆Ａから店舗再生するノウハウにも実績があり、今後も新規出店と並行し規模拡大を目指しています。
さらに、共和コーポレーションは直営店舗の他に、集客力のあるショッピングセンター、ボウリング場、リゾートホテル等のくつろぎスペース・コーナー等において、施設保有者との合意のもとに、共和コーポレーションのアミューズメント機器を施設保有者に賃貸して管理を委託する「管理委託」も行っています。
エリア別の店舗出店状況は次のとおりです。
| エリア | 平成24年 ９月末 |
平成25年 ９月末 |
平成27年 ３月末 |
平成28年 ３月末 |
平成29年 ３月末 |
平成29年 12月末 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 北海道 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 東北 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 関東 | 4 | 4 | 11 | 10 | 15 | 14 |
| 東海 | 0 | 1 | 5 | 6 | 6 | 6 |
| 甲信越 | 19 | 19 | 18 | 20 | 19 | 19 |
| 北陸 | 4 | 4 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| 近畿 | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 合計 | 29 | 30 | 42 | 44 | 48 | 47 |
アミューズメント機器販売事業
共和コーポレーションにおいて、全国各地のアミューズメント施設のオペレーター、ディストリビューター、アミューズメント関連機器等の販売を行っています。
オペレーターとはアミューズメント施設運営業者、ディストリビューターとはアミューズメント機器等の卸売業者です。
共和コーポレーションは、業務用の国内アミューズメント機器製造各社の新商品をはじめ、中古機器、シールプリント用紙、部品類、景品類と多岐にわたる商品を取扱っています。
その殆どは、メーカーからの直送によるもので、顧客の少量多品種の要望にも対応可能な態勢をとっています。
販売部門の拠点を東京に置き、通常の受注活動の他に、メンテナンスの手配や共和コーポレーションで運営している店舗で得た機種稼働データや店舗運営ノウハウ等を通じた助言・提案、新たな店舗作りの運営支援等のコンサルティングを含むトータルセールスを行っています。
アミューズメント業界では、最新の人気機種の確保が重要なため、共和コーポレーションが運営するアミューズメント施設での自社使用分も含めた仕入れをしているので、メーカーとはスケールメリットを加味した交渉が可能です。
その他事業
その他事業として主に広告代理店等を行っています。
主に地元長野県において、チラシ、ＴＶコマーシャルをはじめとした各種媒体を利用した広告代理店業、インターネット等を利用した販促品の販売、店舗デザイン及び看板作成等まで幅広く行っています。
共和コーポレーションのIPOの諸データ
新規発行による手取金の使途については、設備資金として充当する予定です。
具体的には平成31年３月期にアミューズメント施設運営事業の店舗において利用するアミューズメント機器を購入する予定です。
共和コーポレーションの業績推移
業績面では売上高は減収、経常利益・純利益は減益の年度があるものの、大局的には右肩上がりの傾向となっています。
営業キャッシュフローは純利益・包括利益を大幅に上回っています。一般論としては安心感があります。
前期の自己資本利益率(ROE)は16.2%であり、自己資本比率は24.1％です。連結経営指標等の推移は下表のとおりです。
| 回次 | 第30期 | 第31期 | |
|---|---|---|---|
| 決算年月 | 平成28年３月 | 平成29年３月 | |
| 売上高 | (千円) | 11,298,319 | 11,978,124 |
| 経常利益 | (千円) | 223,906 | 326,909 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | (千円) | 142,937 | 328,484 |
| 包括利益 | (千円) | 162,835 | 351,354 |
| 純資産額 | (千円) | 1,858,172 | 2,185,867 |
| 総資産額 | (千円) | 8,331,325 | 9,073,258 |
| １株当たり純資産額 | (円) | 785.36 | 923.87 |
| １株当たり当期純利益 | (円) | 60.41 | 138.84 |
| 自己資本比率 | (％) | 22.3 | 24.1 |
| 自己資本利益率 | (％) | 8 | 16.2 |
| 株価収益率 | (倍) | ― | ― |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | (千円) | 1,196,416 | 1,036,106 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | (千円) | △773,971 | △1,087,309 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | (千円) | △253,732 | 196,699 |
| 現金及び現金同等物の期末残高 | (千円) | 1,307,205 | 1,452,701 |
| 従業員数 | (名) | 146 | 167 |
提出会社の経営指標等の推移は下表のとおりです。
| 回次 | 第27期 | 第28期 | 第29期 | 第30期 | 第31期 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 決算年月 | 平成24年 ９月 |
平成25年 ９月 |
平成27年 ３月 |
平成28年 ３月 |
平成29年 ３月 |
|
| 売上高 | (千円) | 8,099,472 | 7,931,300 | 13,267,897 | 9,505,619 | 9,691,083 |
| 経常利益 | (千円) | 57,345 | 142,287 | 215,893 | 149,746 | 350,589 |
| 当期純利益 | (千円) | 22,437 | 77,264 | 51,330 | 103,220 | 128,342 |
| 資本金 | (千円) | 291,270 | 291,270 | 291,270 | 291,270 | 291,270 |
| 発行済株式総数 | (株) | 49,320 | 49,320 | 49,320 | 49,320 | 49,320 |
| 純資産額 | (千円) | 1,428,698 | 1,497,242 | 1,527,908 | 1,627,367 | 1,754,920 |
| 総資産額 | (千円) | 6,226,944 | 6,293,534 | 8,619,960 | 7,923,511 | 8,443,479 |
| BPS | (円) | 30,192 | 31,641 | 32,289 | 687.81 | 741.72 |
| １株配当 | (円) | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 |
| EPS | (円) | 456.36 | 1,632.81 | 1,084.74 | 43.63 | 54.24 |
| 自己資本比率 | (％) | 22.9 | 23.8 | 17.7 | 20.5 | 20.8 |
| 自己資本利益率 | (％) | 1.5 | 5.3 | 3.4 | 6.5 | 7.6 |
| 株価収益率 | (倍) | ― | ― | ― | ― | ― |
| 配当性向 | (％) | 105.5 | 30.6 | 46.1 | 22.9 | 18.4 |
| 従業員数 | (名) | 120 | 113 | 104 | 107 | 114 |
市場トレンド
市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。
東証2部指数は長らく美しい右肩上がりでの推移が続いていましたけれども、足元では急速な調整局面となっています。
このまま下降トレンドに転じたら向かい風となります。一時的なスピード調整にとどまり、再度堅調な相場に回帰すれば、IPOにおいて追い風となります。
(※マネックス証券より)
上場規模
共和コーポレーションのIPOの規模は最大で約10.7億円であり、東証2部としてはやや小型です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。
公募株式数は450,000株、売出株式数は200,000株、オーバーアロットメント(OA)は97,5001430株です。
公開比率(オファリングレシオ)は最大で約26％と標準的です。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。公募株式数に占める売出の割合は31％です。
売出人かつ貸株人である宮本和彦、売出人である宮本早苗並びに株主である株式会社ユーミーコーポレーション、共和コーポレーション従業員持株会、株式会社北陸銀行、株式会社八十二銀行、長野信用金庫、杉浦進、岡崎盛裕、澤田亮、株式会社ＣＩＴＹ ＶＯＸ、中澤敏和及び塚田良希には、原則として90日間のロックアップがかかっています。株価上昇による解除条項はありません。
その他、共和コーポレーションは、取引所の定める有価証券上場規程施行規則の規定に基づき、上場前の第三者割当等による募集株式等の割当等に関し、共和コーポレーション新株予約権の割当を受けた者との間に継続所有等の確約を行っています。
| 株主名 | 保有割合 | ロックアップ |
|---|---|---|
| (株)ユーミーコーポレーション | 44.04% | ◯ |
| 宮本早苗 | 19.49% | ◯ |
| 宮本和彦 | 13.83% | ◯ |
| 共和コーポレーション従業員持株会 | 8.07% | ◯ |
| (株)共和コーポレーション | 3.90% | ◯ |
| (株)北陸銀行 | 1.95% | ◯ |
| (株)八十二銀行 | 1.95% | ◯ |
| 長野信用金庫 | 1.95% | ◯ |
| 杉浦進 | 0.70% | ◯ |
| 岡崎盛裕 | 0.43% | ◯ |
初値予想
共和コーポレーションの事業は、アミューズメント施設の運営と、ゲームセンターに設置してある業務用ゲーム機等の販売ということで、IPOにおける人気度は高くありません。
予想PERは11.8倍、予想配当利回りは2.14%であり、類似企業と比較すると割安感があります。
| コード | 銘柄名 | PER | PBR | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|
| 4343 | イオンファンタジー | 42.54 | 3.73 | 0.64% |
| 4650 | ＳＤエンターテイメント | 42.52 | 3.91 | 0.71% |
| 4680 | ラウンドワン | 38.45 | 3.29 | 1.10% |
| 4712 | ＫＥＹＨＯＬＤＥＲ | 50.83 | 1.76 | 0.82% |
約10.7億円という上場規模は東証2部としてはやや小型です。上位株主にはVCはなく、万遍なくロックアップがかかっています。
東証2部の10億～20億円のIPOの初値結果は以下のとおりです。
- ジェイ・エス・ビー：＋33.8%
- マーキュリアインベストメント：-4.1%
- イワキ（銘柄名：イワキポンプ）：＋2.5%
- 中本パックス：＋0.7%
- ＪＥＳＣＯホールディングス：＋5.4%
- 土木管理総合試験所：-2.4%
- ホクリヨウ：+8.9%
- 東京ボード工業：-8.0%
- 綿半ホールディングス：+6.3%
- ヤマシンフィルタ：+19.6%
- ダイキアクシス：+3.9%
- エンビプロ・ホールディングス：+48.6%
- サンヨーホームズ：+78.6%
- パンチ工業：-5.4%
- アジュバンコスメジャパン：+4.8%
- 三洋貿易：-3.5%
- 阿波製紙：+0.3%
- ジャパンマテリアル：-7.9%
- ＡＧＳ：-6.3%
- 大研医器：±0%
- 電算システム：-7.1%
- ＴＡＩＹＯ：-6.7%
- ニホンフラッシュ：-7.5%
- リンクアンドモチベーション：+100.0%
- ラサ商事：+25.4%
- 山下医科器械：+0.4%
- デリカフーズ：+35.3%
- サーラ住宅：+24.0%
- ゼロ：+38.2%
以上を総合考慮して、初値予想は「公開価格近辺で若干のプラスリターン」です。
主幹事は野村證券です。その他は、みずほ証券、SMBC日興証券、SBI証券、八十二証券で申し込めます。
| 証券会社名 | 割当株式数 | 割当比率 |
|---|---|---|
| 野村証券 | 585,000 | 90.00% |
| みずほ証券 | 45,500 | 7.00% |
| ＳＭＢＣ日興証券 | 6,500 | 1.00% |
| ＳＢＩ証券 | 6,500 | 1.00% |
| 八十二証券 | 6,500 | 1.00% |
共和コーポレーションのIPOの当選のコツについては、以下で徹底解説しています。
SBI証券が幹事に入っているので、着実にSBIチャレンジポイントを貯めましょう。
参考まだ安全資産は定期預金と国債だけなの？IPOチャレンジポイントで確実にS級IPOをゲットできる
SBI証券でIPOの引受け部門で活動していたプロにインタビューして、貴重なお話を聞きました。以下にまとめています。
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SMBC日興証券のネット口座は小口個人投資家でもIPOが当選することがあります。口座開設をおすすめします。
今回は幹事団に入っていませんが、マネックス証券は完全抽選で小口個人投資家でも当選する可能性がある証券会社です。
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＜投資スタンス＞
中立
(※強気・やや強気・中立・やや弱気・弱気の5段階)
- 強気：対面証券・ネット証券で全力申込
- やや強気：対面証券・ネット証券で申込(回数制限で回避することも)
- 中立：ネット証券で申込、S級銘柄の当選が見込めない対面証券では申込を検討(回避することも)
- やや弱気：ネット口座以外は原則回避(ただし、マイナス覚悟の勝負で申し込むことも) ※安全重視ならSBI証券のみ
- 弱気：SBI証券以外は回避(対面証券はバーター取引ならOK)
| 銘柄名(2015年) | 発表時 | BB直前 | 結果 |
|---|---|---|---|
| Keeper技研 | やや強気 | やや強気 | 49.1% |
| ケネディクス商業リート投資法人 | 中立 | やや強気 | 13.3% |
| ファーストロジック | 強気 | 強気 | 52.5% |
| ファーストブラザーズ | やや弱気 | やや弱気 | 2.5% |
| ホクリヨウ | 中立 | 中立 | 8.9% |
| ALBERT | 強気 | 強気 | 115.7% |
| シリコンスタジオ | やや強気 | やや強気 | 102.0% |
| コラボス | 強気 | 強気 | 137.6% |
| エムケイシステム | 強気 | 強気 | 332.0% |
| ショーケース・ティービー | 強気 | 強気 | 193.9% |
| ヘルスケア＆メディカル投資法人 | やや強気 | やや強気 | 54.5% |
| エスエルディー | 強気 | 強気 | 15.3% |
| ヒューマンウェブ | やや強気 | やや強気 | 11.7% |
| イード | 強気 | 強気 | 46.4% |
| ファーストコーポレーション | やや強気 | やや強気 | 25.0% |
| RSTechnologies | 中立 | 中立 | -23.6% |
| シンデン・ハイテックス | やや強気 | やや強気 | 12.2% |
| ハウスドゥ | やや強気 | やや強気 | 47.2% |
| Aiming | 中立 | 中立 | 12.2% |
| モバイルファクトリー | 強気 | 強気 | 99.4% |
| 日本動物高度医療センター | やや強気 | やや強気 | 44.2% |
| プラッツ | やや強気 | やや強気 | 70.2% |
| sMedio | やや強気 | やや強気 | 58.7% |
| サンバイオ | 弱気 | 弱気 | -14.5% |
| 海帆 | やや強気 | やや強気 | 76.5% |
| Hamee | やや強気 | やや強気 | 67.2% |
| 日本スキー場開発 | 中立 | 中立 | 9.9% |
| シーアールイー | 弱気 | 弱気 | -7.3% |
| 三機サービス | 中立 | 中立 | 37.1% |
| レントラックス | 強気 | 強気 | 53.1% |
| リンクバル | やや強気 | やや強気 | 27.9% |
| ジグソー | 強気 | 強気 | 236.4% |
| Gunosy | 中立 | 中立 | 0.0% |
| デザインワン・ジャパン | やや強気 | やや強気 | 50.9% |
| テラスカイ | 強気 | 強気 | 350.0% |
| ヘリオス | 中立 | 弱気 | 22.5% |
| スマートバリュー | 強気 | 強気 | 344.9% |
| マーケットエンタープライズ | 強気 | 強気 | 167.0% |
| デジタル・インフォメーション・テクノロジー | 強気 | 強気 | 246.2% |
| エコノス | 弱気 | 中立 | 120.0% |
| 中村超硬 | 弱気 | 弱気 | 11.8% |
| メニコン | やや強気 | やや強気 | 73.5% |
| 冨士ダイス | 弱気 | 弱気 | 50.9% |
| ファンデリー | 強気 | 強気 | 102.1% |
| ナガオカ | 中立 | 中立 | 40.6% |
| サムティ・レジデンシャル投資法人 | 中立 | 中立 | -2.9% |
| 富士山マガジンサービス | 強気 | 強気 | 126.4% |
| クレステック | やや強気 | やや強気 | 82.4% |
| 平山 | やや強気 | やや強気 | 29.5% |
| アイリッジ | 強気 | 強気 | 429.2% |
| デクセリアルズ | 弱気 | 弱気 | -3.1% |
| ジャパン・シニアリビング投資法人 | やや強気 | やや強気 | -10.5% |
| イトクロ | 中立 | 中立 | 4.1% |
| PCIホールディングス | やや強気 | やや強気 | 169.6% |
| エスケーホーム | 中立 | やや強気 | 13.8% |
| パルマ | 強気 | 強気 | 70.5% |
| メタップス | 中立 | 中立 | -7.9% |
| ラクト・ジャパン | 中立 | 中立 | 0.0% |
| 土木管理総合試験所 | 中立 | 中立 | -2.4% |
| アクアライン | 強気 | 強気 | 21.7% |
| ベステラ | やや強気 | やや強気 | 25.0% |
| STUDIOUS | やや強気 | やや強気 | 20.0% |
| JESCOホールディングス | 中立 | 中立 | 5.4% |
| ピクスタ | 強気 | 強気 | 34.8% |
| アイビーシー | 強気 | 強気 | 251.0% |
| ブランジスタ | やや強気 | 強気 | 43.8% |
| AppBank | やや強気 | 強気 | 45.8% |
| グリーンペプタイド | 弱気 | 弱気 | -8.0% |
| GMOメディア | やや強気 | やや強気 | 101.1% |
| パートナーエージェント | やや強気 | 強気 | 217.5% |
| バルニバービ | やや強気 | やや強気 | 130.0% |
| 日本郵政 | 中立 | 中立 | 16.5% |
| ゆうちょ銀行 | 中立 | 中立 | 15.9% |
| かんぽ生命保険 | 中立 | 中立 | 33.1% |
| ロゼッタ | 強気 | 強気 | 433.1% |
| あんしん保証 | 強気 | 強気 | 292.5% |
| ベルシステム24HD | 弱気 | 弱気 | -5.0% |
| ネオジャパン | 強気 | 強気 | 401.7% |
| いちごホテルリート投資法人投資法人 | 中立 | 中立 | -1.8% |
| インベスターズクラウド | やや強気 | やや強気 | 93.3% |
| 鎌倉新書 | やや強気 | 強気 | 180.6% |
| ラクス | 強気 | 強気 | 228.7% |
| ランドコンピュータ | やや強気 | やや強気 | 103.4% |
| ダブルスタンダード | 強気 | 強気 | 128.8% |
| オープンドア | やや強気 | やや強気 | 23.3% |
| ミズホメディー | やや強気 | やや強気 | 156.5% |
| ツバキ・ナカシマ | 弱気 | 弱気 | 4.5% |
| アートグリーン | 中立 | 中立 | 46.2% |
| フリュー | やや強気 | 弱気 | 0.6% |
| ビジョン | 中立 | 中立 | 10.7% |
| アークン | 強気 | 強気 | 262.1% |
| マイネット | 強気 | やや強気 | 19.3% |
| ソネット・メディア・ネットワークス | 強気 | 強気 | 139.1% |
| ソーシャルワイヤー | 強気 | 強気 | 56.9% |
| ケイアイスター不動産 | 弱気 | 弱気 | 6.8% |
| プロパティエージェント | やや強気 | やや強気 | 115.0% |
| 一蔵 | 中立 | 弱気 | 2.1% |
| 銘柄名(2014年) | 発表時 | BB直前 | 結果 |
|---|---|---|---|
| ヒューリックリート投資法人 | 中立 | 中立 | 13.0% |
| アキュセラインク | やや強気 | 中立 | 27.8% |
| サイバーリンクス | 強気 | 強気 | 172.9% |
| 日本ＢＳ放送 | 中立 | 中立 | 6.6% |
| エンバイオ・ホールディングス | 強気 | 強気 | 126.0% |
| ダイキョーニシカワ | 中立 | 中立 | 12.4% |
| 日立マクセル | やや弱気 | やや弱気 | -4.8% |
| ジャパンディスプレイ | 中立 | 中立 | -14.6% |
| ホットマン | やや強気 | やや強気 | 67.5% |
| みんなのウェディング | 強気 | 強気 | 27.1% |
| ディー・エル・イー | やや強気 | やや強気 | 101.0% |
| サイバーダイン | 強気 | 強気 | 130.0% |
| エスクロー・エージェント・ジャパン | やや強気 | やや強気 | 290.8% |
| トレックス・セミコンダクター | やや弱気 | やや弱気 | -10.4% |
| 丸和運輸機関 | 中立 | 中立 | -8.8% |
| ジョイフル本田 | 中立 | 中立 | -1.9% |
| フィックスターズ | 強気 | 強気 | 162.0% |
| 白鳩 | 強気 | 強気 | 46.2% |
| 日本リート投資法人 | 中立 | 中立 | 4.0% |
| 西武ホールディングス | やや弱気 | やや弱気 | 0.0% |
| 東武住販 | やや強気 | やや強気 | 12.0% |
| インベスコ･オフィス･ジェイリート投資法人 | 中立 | 中立 | 5.7% |
| ニュートン・フィナンシャル・コンサルティング | 中立 | 中立 | -7.7% |
| ムゲンエステート | 中立 | 中立 | 10.0% |
| フリークアウト | 強気 | 強気 | 250.0% |
| ポバール興業 | 中立 | 中立 | 6.6% |
| OATアグリオ | 中立 | 中立 | -6.3% |
| メドピア | 強気 | 強気 | 131.3% |
| レアジョブ | 強気 | 強気 | 169.7% |
| VOYAGEGROUP | 強気 | 強気 | 40.0% |
| 鳥貴族 | やや強気 | やや強気 | 120.7% |
| イグニス | 強気 | 強気 | 342.1% |
| 日本ビューホテル | やや弱気 | やや弱気 | -1.3% |
| ジャパンインベストメントアドバイザー | やや強気 | やや強気 | 126.3% |
| ロックオン | 強気 | 強気 | 284.6% |
| リアルワールド | 強気 | 強気 | 79.8% |
| AMBITION | やや強気 | 強気 | 62.0% |
| ジェネレーションパス | 強気 | 強気 | 119.2% |
| リボミック | 中立 | やや強気 | -20.4% |
| FFRI | 強気 | 強気 | 176.5% |
| ホットランド | 中立 | 中立 | -1.7% |
| ヤマシンフィルタ | 中立 | 中立 | 19.6% |
| すかいらーく | 中立 | 中立 | 0.0% |
| リクルートホールディングス | 中立 | 中立 | 1.3% |
| GMOリサーチ | 強気 | 強気 | 133.3% |
| セレス | 強気 | 強気 | 55.4% |
| オプティム | 強気 | 強気 | 260.0% |
| アルファポリス | 強気 | 強気 | 93.2% |
| エラン | やや強気 | やや強気 | 70.3% |
| 日本ヘルスケア投資法人 | やや強気 | やや強気 | 48.1% |
| SHIFT | 強気 | 強気 | 361.5% |
| ＣＲＩ・ミドルウェア | 強気 | 強気 | 462.5% |
| 日本PCサービス | 中立 | やや強気 | 67.7% |
| トーセイリート投資法人 | やや弱気 | 中立 | 11.6% |
| 積水ハウス・リート投資法人 | やや強気 | やや強気 | 22.7% |
| 弁護士ドットコム | 強気 | 強気 | 215.4% |
| クラウドワークス | 強気 | 強気 | 73.2% |
| スノーピーク | やや強気 | やや強気 | 134.3% |
| ビーロット | 強気 | 強気 | 422.4% |
| GMOTECH | 強気 | 強気 | 135.2% |
| テクノプロ・ホールディングス | 中立 | 中立 | -5.0% |
| アトラ | やや強気 | やや強気 | 77.4% |
| マークラインズ | 強気 | 強気 | 77.3% |
| メディカル・データ・ビジョン | 強気 | 強気 | 135.9% |
| U-NEXT | やや強気 | 中立 | 31.7% |
| SFPダイニング | やや弱気 | やや弱気 | -16.5% |
| 今村証券 | 中立 | 中立 | 27.4% |
| フルッタフルッタ | 強気 | やや強気 | 51.5% |
| 竹本容器 | 中立 | 中立 | 2.0% |
| gumi | 中立 | 中立 | 0.0% |
| 大冷 | やや弱気 | やや弱気 | -6.7% |
| アドベンチャー | 強気 | 強気 | 127.2% |
| メタウォーター | やや弱気 | やや弱気 | -6.0% |
| サイジニア | 強気 | 強気 | 125.8% |
| インターワークス | やや強気 | やや強気 | 16.7% |
| イーレックス | 中立 | 中立 | 11.2% |
| データセクション | 強気 | 強気 | 73.1% |
| 綿半ホールディングス | やや弱気 | やや弱気 | 6.3% |
| ヨシックス | 中立 | 中立 | 29.4% |
| 東京ボード工業 | やや弱気 | やや弱気 | -8.0% |
| カヤック | 強気 | 強気 | 222.0% |
| エクストリーム | 強気 | 強気 | 296.4% |
| MRT | 強気 | 強気 | 309.4% |