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JR貨物が上場へ!IPOに備えよう!株価に注目

更新日: IPO

JRのロゴ

JR貨物に上場観測が浮上しています。正式名称は「日本貨物鉄道株式会社」です。

1987年4月1日に旧・国鉄から鉄道事業を引き継いだ7つの会社のうちの一つです。現在のスローガンは「環境のために。社会のために。価値を運ぶネットワーク」です。

全国規模で貨物列車を運行しており、遊休地となっていた操車場跡地を利用して不動産賃貸業を展開しています。

また、社宅跡地を利用してのマンション分譲も行っており、デベロッパーとしての側面もあり、不動産価格高騰の昨今ではタイムリーな企業となっています。

JR貨物は地味であり、華やかなメルカリやHEROZの対極に位置していますけれども、社会に欠かせない機能を提供しており、縁の下の力持ちで質実剛健です。

公募価格が割高に設定されない限りは手堅いリターンを獲得できると考えます。

JR貨物のIPO獲得に向けて今から備えることが重要です。JR貨物の上場、株価について、徹底的に解説します。


JR貨物の上場・IPO

JR貨物が列車を運行する路線のほとんどは、鉄道会社、第三セクター鉄道路線であり、線路使用料を払って貨物列車を運行している事業がメインです。

JR貨物の輸送量は、高速道路整備による大型トラックや、空港整備による航空機での貨物輸送の増加などの影響を受けて年々減少を続けてきました。

物流倉庫

しかし、ここ最近は環境に負荷をかけない「モーダルシフト」の推進、深刻なトラックドライバー不足から、減少に歯止めがかかり、僅かながら増加に転じています。

モーダルシフトとはモノの輸送をトラック輸送から鉄道または海運に転換する施策です。

環境負荷の低減、エネルギー問題・少子高齢化に伴う労働力問題の解決に役立つ効果があります。

鉄道輸送は貨物1トンの1km輸送時の二酸化炭素排出量が、トラックに比べて約8分の1と試算されています。

こうした追い風のもと、JR貨物は貨物列車の増発・速度増、IT-FRENS&TRACEシステムの導入、貨物駅のE&S方式への改良、M250系貨物電車の運行など、基礎体力の頑健化によるレベルアップを図っています。

また、関連事業ではJR貨物の駅構内にある「マルチテナント型大規模物流施設」を「レールゲート」と呼び、全国の主要都市で添加していく方針です。

一例として、「東京レールゲート」では、鉄道利用量に応じて翌年度の倉庫賃料を割引くインセンティブ制度の導入など、鉄道輸送とのシナジー効果を活かした、総合物流企業としての賃貸借契約スキームの導入を検討しています。

JR貨物の駅構内にある、荷捌・保管・流通加工・積替等総合的な物流機能を持つ大規模複合施設を「エフ・プラザ」と呼び、ヤマト運輸、佐川急便、日本通運、日本運輸倉庫、三菱商事都市などに賃貸しています。

京都嵐山のクロネコヤマト配達員の自転車佐川急便の東京手ぶら観光手荷物預かり処

規模や仕様などについて顧客の意見・要望を反映して、JR貨物が施設を建設し賃貸しています。

東京都千代田区飯田橋にはオフィス、商業、ホテル、住宅の機能を備えた複合商業施設「I-GARDEN TERRACE(アイガーデンテラス)」、江東区北砂には「アリオ北砂」を展開しています。

国内随一の規模を誇る地中熱利用設備を始め、防災トイレ等の機能も備え、環境や地域防災に配慮した地球にやさしい特色のある施設なのがJR貨物らしいところです。

その他、以下の事業を展開しています。

  • オフィス書類を保管・管理・配送する総合マネジメントサービス
  • 「フレシア」ブランドでのマンション分譲事業
  • 駐車場事業
  • 中古コンテナの販売
  • 損害保険代理業
  • 福岡中央区の「天然温泉 天神ゆの華」の運営

売上高は横ばいが続いており、目覚ましい成長期待は難しいですけれども、営業利益は103.7億円、経常利益は88.8億円と手堅いリターンを出しています。


株主優待に期待!

JR貨物の事業は貨物列車ということで、株主優待との親和性は高くありません。

ただし、クオカードやおこめ券といった優待はどんな業種の企業でも導入できる天下無双の万能戦士です。ドラクエの職業で喩えると勇者のような存在です。

クオカードの株主優待は大いに検討し得ます。時価総額の底上げに地味に役立ちます。

4枚のクオカード4枚のクオカード

株主優待があるか否かでPBRが4~5倍、PERが10~20倍違うのはザラであり、導入して上手く株主優待を活用すると、成長にモメンタムをつけることもできます。

クリエイト・レストランツ・ホールディングス、コロワイド、RIZAPグループ、リンガーハットあたりは株主優待を極めて上手く活用してファイナンスして、M&A等で成長を加速させています。

高PBR・高PERで株価を高く保ち、それを活かして資金調達して、獲得した軍資金を元に成長を加速させています。

コード銘柄名PBRPER配当利回り
2928RIZAPグループ14.5928.430.77%
3387クリエイト・レストランツHD7.6838.930.73%
7616コロワイド8.07132.830.16%
8200リンガーハット3.2950.850.61%

株主優待を経営に活かすと、無い場合に比べて成長にスピードをつけることも可能になります。飲食企業ですと株主優待の活用が経営のスピードアップの特効薬と言っても過言ではありません。

コロワイドは牛角やかっぱ寿司を買収しましたが、株主優待のパワーがなかったら果たして買収できたかどうかという話にまでなりかねません。

RIZAPグループとクリエイト・レストランツHDは、もし株主優待がなかったとしたら、ここまでの急成長は無理だったと断言できます。

ダイエット前後の女性のイラストかごの屋のランチ (3)

経営に必要な資金を株主優待で築いた高い時価総額を利用して賄って成長を加速させています。JR貨物にも株主優待レバレッジ経営を期待します。

JR貨物の上場に備えてすべき準備

コンテナ

上場したJR貨物の株式を購入するには、上場後に株式を買う以外にも、IPOでの購入という方法がありますね。証券会社に口座を開く必要があります。

IPOで株を買うには、ブックビルディング期間中に証券会社で申し込んで、抽選に当選すれば手数料無料で購入できます。

IPOに当選するには、多額の株を引き受ける主幹事証券はもちろん、それ以外の証券会社からも申し込むことが重要です。

数打てば当たる可能性が着実に上昇します。現在は証券会社の口座開設・維持費用は国内株に関しては無料の証券が大多数ですから、できる限り数多くの証券会社から申し込みましょう。

JR貨物のIPOの当選のコツについては、以下で徹底解説しています。

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株式の売り出しを担当する主幹事は野村證券、大和証券、SMBC日興証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、みずほ証券、SBI証券あたりが選定される可能性が高いです。

三菱UFJグループのカブドットコム証券でも取り扱いが期待できます。カブドットコムのIPOは、公平性と機密性を確保したシステムによる抽選で当選者が決まります。

SMBC日興証券のダイレクトコースは個人投資家でもIPOが当たるチャンスがあるオンライン証券です。

特に大型株は当たりやすいです。JR貨物も当選が大いに期待できます。店頭証券の営業とのやり取りが不要で気軽に申し込めます。

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野村證券や大和証券、SMBC日興といった大手証券だけではなく、ネット証券でもお手軽に申し込めます。

ネット証券ではSBI証券がIPOに積極的ですので、JR貨物のIPOもほぼ確実に幹事団に名を連ねるでしょう。

JR貨物のような大型案件は株式数が多いので当選が比較的容易になります。IPOは勝率が高く、無難に上場日の初値で売却した場合でも、利益が出る確率が高いです。

SBI証券には「SBIチャレンジポイント」という仕組みがあり、IPOに落選した場合はポイントが貯まります。

このポイントを貯めていくといつかは必ずIPOに当選するという嬉しい仕組みがあります。

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SBI証券の口座開設・維持費用、ネット入金・出金の費用は無料です。IPOに申し込むのに際して費用は一切かかりません。

SBI証券のタイアップキャンペーン

現在、SBI証券は当サイト限定キャンペーンを行っています。口座開設と5万円以上の入金・SBIハイブリッド預金への振替だけで、3,000円分のAmazonギフト券がプレゼントされます!

口座開設時に以下の項目(無料)に申し込めば、SBI証券に入金するだけで自動的に振り替えられるので面倒な手間はありません。

SBI証券の口座開設申込画面

他のサイトのキャンペーンは2,000円分であることが多いです。当サイトは読者様に最大限に還元いたします。

SBI証券のタイアップキャンペーン

ライブスター証券でもIPOの取扱いが開始しました。口座開設者数が大手ネット証券と比較すると少ないのでライバルが少ないのがメリットです。

機械的な完全ランダム抽選で平等・公平です。事前入金は不要で、口座残高がなくても申し込めるのも便利です。ネット上で手間をかけずにサクッとIPOのブックビルディングに参加することが可能です。

ライブスター証券との限定タイアップキャンペーン

ライブスター証券は当サイトと限定タイアップキャンペーンを行なっています。新規口座開設だけで特別に2,000円がプレゼントされます。

当サイト限定!ライブスター証券の口座開設で2,000円プレゼント

マネックス証券も完全抽選で小口個人投資家でも当選しやすい証券会社です。IPOにおいてはぜひ口座開設しておきたいネット証券です。

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また、裏幹事としては楽天証券松井証券も取り扱いの可能性があります。

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