レアジョブのIPOの初値予想

更新日: IPO

レアジョブ

レアジョブ(6096・東証マザーズ)のIPOが決定しています。ブック・ビルディング期間は6月11日(水)~6月17日(火)です。

想定価格は1,080円(1単元10.8万円)です。仮条件は1,080~1,170円と上振れています。公募価格は1,170円となりました。

レアジョブが新規上場

レアジョブは、マンツーマンオンライン英会話を主たる事業として展開しています。「レアジョブ英会話」の名称で、フィリピン国在住のフィリピン人講師とユーザーとのマッチングを行い、Skype(スカイプ)を利用してユーザー1名に対して講師1名の英会話レッスンを提供しています。

ユーザーは当社グループのwebサイトを通じてレッスン予約を行い、レッスン時間になると、講師とSkypeを利用してマンツーマンでの英会話レッスンを行います。教室運営等の経費がかからず、Skypeを使用するため通話料もかからないことから、価格競争力があります。

ユーザーは、無料登録を行うとで、2回の体験レッスンの受講が可能です。無料登録後に有料登録を行うことにより、継続してサービスを利用することができます。手軽に体験できる仕組みであり、お試しのハードルが低くていいですね。

企業に英語研修サービスも提供しています。ビジネス英語のニーズにお応えする「RareJob For Business」を活用したビジネスコースや、英会話能力の測定のための当社オリジナルテスト「RareJob Speaking Test」を提供しています。顧客企業のニーズに合わせて、テキストの一部カスタマイズも行っています。

従業員数は46人、平均年齢30.8歳、平均勤続年数1.7年、平均給与約468.3万円となっています。

業績推移

業績面では、売上高は美しい右肩上がりです。経常利益・純利益の面では、平成26年3月期に黒字転換しています。

利益は赤字の年もありますが、営業キャッシュフローはプラスで推移しています。一般論としては安心感があります。

レアジョブの業績推移

 市場トレンド

市況面では、上場直前3ヶ月間のインデックスが上昇トレンドの状況だと初値リターンが高い傾向となっています。

東証マザーズ指数は軟調な展開が続いていましたが、急激な切り返しを見せてほぼ3月半ばの水準まで回復しています。

東証マザーズのチャート(2014年3月~6月9日)
(※マネックス証券より)

上場規模

レアジョブのIPOの規模は最大で約3.5億円と小型です。小型であればある程、初値リターンは良い傾向があります。

公開比率は約14%と低めです。公開比率が低ければ低いほど、初値リターンが高い傾向があります。

経営陣、VCに原則として90日間のロックアップがかっています。ロックアップは1.5倍で解除されます

まとめ

業種面では日本とフィリピンをスカイプで結ぶオンライン英会話事業ということで、野球で言うと野茂英雄、サッカーで言うとカズのような神通力があります。

小型の上場規模、公開比率が低い点も極めて大きなプラスであり、初値予想は大幅なプラスリターンです。

主幹事は大和証券であり、副幹事は野村證券です。その他は、SBI証券マネックス証券三菱UFJモルスタカブドットコム証券極東証券いちよし証券エース証券で申し込めます。

<投資スタンス>
強気
(※強気・やや強気・中立・やや弱気・弱気の5段階)

※過去1年間のIPO初値予想の履歴

BB前直前結果
野村不動産マスターファンド投資法人中立中立-3.3%
リプロセル強気強気456.3%
ジェイエスエスやや強気やや強気26.3%
ICDAホールディングスやや強気やや強気57.9%
サントリー食品インターナショナルやや強気やや強気0.7%
星野リゾート・リート投資法人中立中立11.8%
フォトクリエイト強気強気126.0%
夢展望強気強気100.4%
ネクステージやや強気やや強気18.2%
アメイズやや強気やや強気9.2%
N・フィールド強気強気106.7%
サンワカンパニー強気強気268.4%
オープンハウス中立やや強気18.0%
エンビプロ・ホールディングス中立中立48.6%
バリューHR強気強気101.8%
エナリスやや強気やや強気156.1%
SIA不動産投資法人中立中立-4.7%
システム情報強気強気372.9%
ANAP強気強気410.0%
メディアドゥ強気強気256.7%
M&Aキャピタルパートナーズ強気強気233.3%
イオンリート投資法人やや強気やや強気9.5%
じげんやや強気強気191.7%
アライドアーキテクツ強気強気229.4%
ライドオン・エクスプレスやや強気強気55.3%
ホットリンク強気強気165.6%
ブイキューブ強気強気117.3%
オンコリスバイオファーマやや強気やや強気34.6%
オウチーノ強気強気130.0%
エンカレッジ・テクノロジ強気強気118.2%
日本アクアやや強気やや強気24.9%
アズマハウスやや強気やや強気10.0%
シンプロメンテ強気強気135.3%
イーグランドやや強気やや強気27.3%
足利ホールディングス中立中立7.4%
アーキテクツ・スタジオ・ジャパン強気強気124.4%
アビストやや強気やや強気0.0%
ダイキアクシスやや強気やや強気3.9%
シグマクシスやや強気やや強気0.3%
ウィルグループ中立中立-4.2%
ヒューマン・メタボローム・テクノロジーズ強気強気221.4%
ヒューリックリート投資法人中立中立13.0%
アキュセラインクやや強気中立27.8%
サイバーリンクス強気強気172.9%
日本BS放送中立中立6.6%
エンバイオ・ホールディングス強気強気126.0%
ダイキョーニシカワ中立中立12.4%
日立マクセルやや弱気やや弱気-4.8%
ジャパンディスプレイ中立中立-14.6%
ホットマンやや強気やや強気67.5%
みんなのウェディング強気強気27.1%
ディー・エル・イーやや強気やや強気101.0%
サイバーダイン強気強気130.0%
エスクロー・エージェント・ジャパンやや強気やや強気290.8%
トレックス・セミコンダクターやや弱気やや弱気-10.4%
丸和運輸機関中立中立-8.8%
ジョイフル本田中立中立-1.9%
フィックスターズ強気強気162.0%
白鳩強気強気46.2%
日本リート投資法人中立中立4.0%
西武ホールディングスやや弱気やや弱気0.0%
東武住販やや強気やや強気12.0%
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人中立中立 5.7%
ニュートン・フィナンシャル・コンサルティング中立中立
ムゲンエステート中立中立
フリークアウト強気強気
ポバール興業中立中立
OATアグリオ中立中立
メドピア強気
  • この記事を書いた人

まつのすけ

14年に渡ってクレカ・電子マネー等のキャッシュレス決済を探求。日本のキャッシュレス化に貢献することが目標です。55枚のクレジットカードを保有し、支払年会費の総額は113万円。実生活において徹底的に活用した経験を活かして、記事を執筆しております。

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