*

テクニカル指標から見た異次元緩和1と2

更新日: マーケット・経済の分析

img_似ている2人

2012年の時の解散~総選挙~4・5月の異次元緩和の時のテクニカル指標と今回との比較についてご質問をいただきました。

各種テクニカル指標は割高・買われすぎを示すものが多くなってきており、株価のピークが近いという意見もあるようです。確かにこれは気になるところです。


上昇トレンドにおいては、テクニカル指標が割高・買われすぎに張り付いたまま、上昇を続けることがよくあります。逆に下降トレンドにおいては、テクニカル指標が割安・売られすぎに張り付いたまま、上昇を続けることがよくあります。

例えば、2012年の解散~異次元緩和1~13年5月までは、多くのテクニカル指標は割高ゾーンに張り付きながら株価上昇が続きました。

その時と現在を比較すると、同じようなものもあれば違う指標もあります。以下のチャートは楽天証券のマーケットスピードであり、日経平均の週足です。

株価移動平均乖離はまだ異次元緩和1期までは遠い状況です。一目均衡表は雲の上で反発しました。
日経平均の週足移動平均乖離線と一目均衡表(2012年11月~2014年11月)

RCIは異次元緩和1期は上限に張り付いたまま株価上昇が続きました。足下でも上限に近づきつつあります。下はMACDです。
日経平均のRCIとMACD(2012年11月~2014年11月)

ストキャスティクス(ノーマルとスロー)も、異次元緩和1も2も上限張り付きです。
日経平均のストキャスティクス(2012年11月~2014年11月)

ボリンジャーバンドは上昇トレンドでは+1σ~2σ強の過熱圏のところをバンドウォークします。下は強弱レシオです。
日経平均のボリンジャーバンド・強弱レシオ(2012年11月~2014年11月)

RSIです。
日経平均の週足RSI(2012年11月~2014年11月)

テクニカル指標が有効に機能することが多いのは、ボックス相場での上限・下限、上昇トレンドにおける押し目、下降トレンドにおける戻りです。

つまり、ボックス相場でテクニカル指標が買われすぎを示していたり、売られすぎを示していると、そこが天井・底になりがちです。

また、上昇トレンドにおいて売られすぎを示していると底になりやすく、下降トレンドにおいて買われすぎを示していると天井になりやすいです。

テクニカル指標を見れば株価の先行きを正確に予測できるわけではありません。大局的な株価の行方はテクニカル指標を見るだけで当てることは難しく、定性的な判断が必要になります。

トレンド転換を当てるのは難しいので、基本的には順張りで相場が動く方についていき反転し始めたらクローズが楽だと思います。大儲けできるのは逆張りですね。

リーマン・ショックや欧州危機のようなこの世の終わりのような情勢では、一時的な含み損を許容できるのであれば、株式・REIT・ハイイールド債等のロングが報われがちです。

Adsense

Adsense

もし何かのご参考になりましたら、SNSでシェアして頂けたら嬉しいです。

関連記事

素麺

このまま上昇か。波乱の9月か。

暑さが落ち着いてきましたね。暑い夏は素麺がさっぱりして食べやすいです。鳥越製粉や音通など、そ

記事を読む

img_水と薄明かり

日銀の追加緩和はあるのか?異次元緩和と株価は今後どうなるか

日銀は2015 年度のコアCPI 見通しを10 月の+1.7%から+1.0%へ下方修正したに

記事を読む

真冬の雪が降る街

【1月まとめ】スカイマーク散る!

ディズニーランドでアナと雪の女王のスペシャルイベントを開催しているみたいですね。オリエンタル

記事を読む

下を見る猫

押し目は買い

バズーカ2が発動されて3連休をはさみ、初日の戦いとなった昨日は、大方の予想通り寄り天となりま

記事を読む

やがて消えるろうそく

中国・韓国・香港・シンガポールの人口ボーナスは、2015年前後に終わる

幾多の有名な株価指数を算出しているMSCIが、株価指数の分類見直しで中国A株をMSCI新興市

記事を読む

マンション

暴落をやり過ごせた一ヶ月

街で配っていたマンションのチラシをスルーされたまつのすけです。私、マンションを買えそうな人に見えない

記事を読む

Kid

財産税の導入の方向か?財産税から逃れる方法

日本政府は6月末に公表予定の「骨太方針」で、歳入強化策を盛り込み、富裕層が対象の資産課税強化

記事を読む

夕暮れのギリシャ・エーゲ海

ギリシャのユーロ離脱・破綻があったら、底値の株式投資のチャンス!

ギリシャ問題の帰趨は不透明となっていますね。仮にユーロ離脱・独自通貨の導入に至った場合、株式投資の大

記事を読む

濃霧

日本株・日経平均等のインデックスはどこで下げ止まるのか?

8月下旬の株価暴落以降、短期で急速に戻りましたが、再度下落してしまいました。急落後は、リバウンド→二

記事を読む

img_babble

日銀の追加緩和を予想!

10月30日に日銀の金融政策決定会合が行われます。追加緩和があるか否かについて注目が集まっていま

記事を読む

Comment

  1. 前回との比較、興味深いです。 より:

    前回との比較、どうもありがとうございました。

    なんとなく、12月下旬~1月下旬あたりに
    ピークがきそうな気がしております。

    • まつのすけ より:

      1月ピークは昨年と同じパターンですね。

      確かに時節的にはちょうどいい頃合いです。

  2. お願いばかりでスミマセン。 より:

    優待について詳しいブログ主様にお願いがありまして、

    『ここ半年~1年で、株主優待を新設・拡充した企業一覧』の
    リスト記事を作成して頂けないでしょうか。

    株主優待を新設・拡充する企業は、
    『個人投資家を大切にする企業』ともいえますので、
    その中から、まだ知らない、お宝企業があるように思います。

    • まつのすけ より:

      数がかなり多いので、時間がある時にまとめますね。

      振り返ってみるのも面白そうで、今度じっくりとアップしてみます!

Message

メールアドレスが公開されることはありません。 * が付いている欄は必須項目です

日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。(スパム対策)


外為ジャパンの限定タイアップキャンペーン300px
新規口座開設・5万円以上の入金・新規1lot以上の取引でAmazonギフト券10,000円分がプレゼント!

DMM FXの限定タイアップキャンペーン
新規口座開設・5万円以上の入金・新規1lot以上の取引でAmazonギフト券10,000円分がプレゼント!

マネースクウェアジャパンのキャンペーン300px(2015年6月末まで)
楽天ポイント15,000円分がプレゼント!手順を徹底解説しています。

SBI証券のタイアップキャンペーン300px
口座開設&入金で3,000円分のAmazonギフト券!

セントラル短資の限定タイアップキャンペーン
最大25,000円キャッシュバック!

SBI FXトレードのタイアップキャンペーン
3,000円分のAmazonギフト券プレゼント!

FXプライムbyGMOのタイアップキャンペーン
当サイト限定で3,000円!最大13,000円

トライオートFXの限定タイアップキャンペーン
口座開設&取引で5,000円キャッシュバック!
SBI証券 商品開発部の杉本部長、稲葉さん
SBI証券に取材インタビュー!あんなこともこんなことも最新情報を聞き倒しました!

幾多のネット証券がある中で、日本で最も人気があるネット証券がSBI証券

3人の女性
お得な口座開設キャンペーンまとめ!限定タイアップキャンペーンも!

FX・証券会社のお得な口座開設キャンペーンについてまとめます。10,0

ハイアットリージェンシー京都「THE GRILL」
プラチナグルメクーポンの対象店舗一覧まとめ!三井住友プラチナカード、ANA VISA プレミアムのお得なグルメ優待

三井住友プラチナカード、ANA VISA プラチナ プレミアムカードに

住信SBIネット銀行のVisaデビット付キャッシュカード
住信SBIネット銀行のメリット・デメリット・意外なお得な使い方まとめ

住信SBIネット銀行というネット銀行があります。簡単な工夫で振込手数料

佐賀県小城市のふるさと納税返戻品(佐賀牛ステーキ)
佐賀県小城市のふるさと納税は至高の佐賀牛が魅力!ステーキ・すき焼き・しゃぶしゃぶと多種多様

佐賀県に小城市という自治体があります。小城市はふるさと納税が充実してお

→もっと見る

PAGE TOP